Ley Federal de Fondos de Inversión. Ley “De Fondos de Inversión 156 Ley Federal de Fondos de Inversión”

A nivel legislativo, la actividad de las inversiones colectivas y su organización están reguladas por la Ley Federal de Fondos de Inversión, que contiene 14 capítulos y 64 artículos. La ley, que data del 29 de noviembre de 2001, ha sufrido numerosas modificaciones, las más recientes de las cuales fueron las introducidas el 1 de enero de 2017. Veamos qué es esta ley y cómo regula las relaciones de inversión colectiva.

Cualquier inversión colectiva representa un determinado esquema empresarial en el que un pequeño inversor, dispuesto a destinar su capital a la producción de un determinado fondo, recibe en el futuro un aumento de capital gracias a la interacción con dicha sociedad. La inversión en forma colectiva cumple con varios postulados:

• la propiedad se forma mediante la circulación de valores de emisión o mediante la celebración de una transacción con el administrador principal del fondo;
• Las actividades del fondo se basan en invertir el dinero recaudado en valores u otros bienes;
• Los principales ingresos de las inversiones colectivas se generan a partir de la rentabilidad de la organización, que crece a partir de los intereses sobre las ventas y transacciones relacionadas con la propiedad.

Concepto general de formas de fondos de inversión.

La Ley Federal No. 156-FZ contiene el concepto y finalidad de los fondos de inversión. Entre ellos destaca el AIF (fondo de inversión por acciones), al que se le asigna el Capítulo II. Las actividades de un fondo mutuo (fondo mutuo de inversión) como segunda forma de inversión pública están reguladas por el Capítulo III. La ley se aplica únicamente a los fondos de inversión, que en un sentido económico se definen como un mecanismo de interacción entre individuos y administradores profesionales. Para los inversores privados esto tiene sus propias prioridades:

1. La gestión profesional del dinero permite liberar su tiempo y simplificar sus conocimientos en el ámbito del mercado de valores;
2. Los costos se reducen significativamente, ya que con una gestión a gran escala de pequeñas inversiones en su conjunto, es posible lograr un resultado mayor;
3. La Federación de Rusia regula las actividades de los fondos de inversión a nivel legislativo, lo que puede significar que cada inversor deja sus ahorros en manos fiables de profesionales.

Entonces, un fondo de atracción de inversiones es el capital total ubicado en una organización a través de la propiedad compartida de quienes están dispuestos a convertirse en accionistas de la empresa y renunciar a sus fondos para recibir beneficios financieros. Un fondo de inversión puede representarse como un objeto de derecho, es decir, tiene la propiedad de enajenación y transferencia a otro administrador, por lo que incluye un complejo de derechos de propiedad.

Dado que la Ley No. 156 regula únicamente el ámbito de actividad de dos formas de inversión pública, otros tipos de fondos quedan excluidos de las relaciones jurídicas: organizaciones de banca de inversión, cooperativas de crédito, fondos de pensiones no presupuestarios, OFBU y otros fondos.

Fondo de inversión por acciones

Según el art. 2 de esta Ley Federal, un FIA se define como una sociedad de inversión corporativa constituida sobre la base de las actividades de una OJSC. Este tipo de apoyo a la inversión colectiva es el más común en la práctica de la economía mundial. Los accionistas de esta comunidad llevan a cabo una política de inversiones, siendo administradores de la organización, y los ingresos de la organización provienen de los dividendos recibidos por la venta de documentos y propiedades.

El capital en efectivo de AOOT crece constantemente a medida que se emiten y venden acciones a nuevos compradores. Si un fondo de inversión corporativo opera de forma cerrada, el comprador de acciones se verá obligado a comprar acciones de la organización a los propietarios anteriores.

Como lo indica la Ley Federal 156 sobre fondos de inversión, un fondo de inversión por acciones puede crearse en forma abierta de sociedad anónima. Una sociedad anónima en forma de comunidad inversora no debe realizar otras actividades relacionadas con la generación de ingresos distintas a la venta de inversiones a través de propiedades. Resulta que alquilar, por ejemplo, locales de oficinas en el edificio de la AIF, así como los casos de distribución de literatura especializada, se considerarán una violación de la actividad.

La constitución de una sociedad de inversión colectiva por acciones sólo puede realizarse sobre la base de un contrato de licencia, que no tiene período de validez. Para que un nuevo AIF pueda pasar por la licencia, debe cumplir con los requisitos de la Ley Federal No. 156 en términos de:

• forma organizativa de actividad;
• la cantidad de fondos vendidos;
• existencia de una carta;
• firmar declaraciones;
• cumplimiento de las condiciones para la obtención del cargo de directivo.

Condiciones para la formación de un fondo de inversión por acciones

Basado en el art. 3 de la Ley Federal de IF, es posible analizar las condiciones relacionadas con la formación de los FIA, las cuales deben ser estrictamente observadas. Entonces, una entidad legal en forma de AOOT, en primer lugar, debe tener un capital autorizado. Determina la propiedad mínima que protegerá de manera confiable los intereses de los acreedores. La formación del capital autorizado se basa en las cuentas de inversión de los accionistas que están dispuestos a canjearlas por acciones. Según lo regula la legislación sobre sociedades anónimas, su unidad legal mínima es de 100.000 rublos. Al mismo tiempo, para una OJSC como organización pública, el indicador de capital es muy importante, ya que indica la capacidad de atraer un número ilimitado de inversores.

Cualquiera que haya podido adquirir una acción puede convertirse en accionista de una comunidad pública. El único obstáculo para unirse a las filas de accionistas puede ser una limitación en el número total de acciones propiedad de una persona.

La propiedad de la empresa para atraer inversiones abiertas se divide en dos categorías:

• los valores que se transfieren a la gestión fiduciaria de la empresa se denominan reservas de inversión;
• valores que permitan brindar liderazgo a los gobernados y otros órganos de la sociedad.

Las acciones son un documento nominativo que AOOT puede colocar mediante suscripción pública entre un número ilimitado de inversores. Una excepción pueden ser los inversores calificados que no tienen derecho a adquirir una parte del capital autorizado de esta forma. La lista de dichas personas es abierta; puede complementarse con arreglo a la Ley federal sobre el mercado de valores. Un miembro de la empresa, al adquirir documentos de este fondo de inversión individual, está obligado a pagar el coste total, de lo contrario no está permitido.

Terminación de las actividades del FIA

Hay dos formas de rescindir un fondo de inversión abierto: reorganización y liquidación. Si se reorganiza un FIA, es necesario notificarlo a las autoridades reguladoras en un plazo de hasta 5 días hábiles y presentar los documentos necesarios. En el futuro, el fondo deberá decidir sobre la emisión de acciones de la empresa reorganizada. La decisión de liquidar un FIA se toma mediante voto voluntario de los accionistas. Si la decisión es positiva, se forma una comisión de liquidación que representa los intereses de la sociedad.

Fondo mutuo de inversión

Un fondo mutuo es una forma organizativa de inversión en la que los inversores transfieren su propiedad a la gestión de profesionales y luego reciben un aumento de las ganancias para futuras inversiones. ¿Cuál es la diferencia entre fondos mutuos y AIF?

La constitución de una sociedad mutua de inversión la lleva a cabo una sociedad gestora. Los fundadores, al incorporarse a las filas del fondo mutuo, deben aceptar todas las condiciones e incorporarse a la sociedad de inversión mediante el intercambio de capital por acciones. La propiedad de un fondo mutuo puede consistir en valores o dinero, así como bienes inmuebles, activos y otras propiedades importantes.

Cualquier titular de acciones de inversión posee la propiedad de la empresa en partes iguales y dispone de ella por derecho de participación, pero la división de la propiedad o su venta parcial en especie es imposible. Se puede considerar que un fondo mutuo es una sociedad cerrada, ya que existe una prohibición prevista por la Ley Federal No. 156, que establece restricciones a la transferencia de fondos u otros bienes a otras personas.

El fondo no se considera una entidad legal y permite a los fundadores evitar la doble imposición, a diferencia de los accionistas que se ven obligados a gastar dinero. Por la misma razón, un fondo mutuo no puede considerarse una organización en el sentido legal y las acciones deben comprarse únicamente a fondos de inversión.

Propiedad propiedad de fondos mutuos

La lista de propiedades esperadas depende directamente del tipo de fondo de inversión. Sucede:

• cerrado;
• abierto;
• intervalo.

De conformidad con el artículo 13 de la Ley Federal de 29 de noviembre de 2001 sobre fondos de inversión, un fondo de inversión abierto o de intervalo tiene derecho a contener únicamente dinero en su propiedad. Un fondo cerrado tiene la oportunidad de poseer otras propiedades, por ejemplo, valores, acciones del capital autorizado de una LLC, bienes raíces.

Terminación de actividades de fondos mutuos.

Un fondo mutuo puede detener sus actividades para atraer inversiones colectivas mediante:

• implementación de todos los valores de los fondos;
• satisfacción de las reclamaciones de los acreedores;
• Redistribución de todo tipo de bienes entre accionistas.

Si se toma una decisión positiva de poner fin a las actividades de la fundación, la propiedad sólo podrá enajenarse si se vende o distribuye entre los fundadores. La ley prohíbe el uso de otros medios de eliminación. Si es necesario satisfacer las demandas de los acreedores, la propiedad debe transferirse dentro de los 2 meses siguientes al momento en que todos tuvieron conocimiento de la terminación de la inversión del fondo mutuo.

La terminación de las actividades del fondo la realiza una sociedad gestora o un depositario especializado. En algunos casos, una administración temporal puede poner fin a las actividades de una PAF, que actúa en caso de cancelación de la licencia de participantes autorizados anteriormente. La creación de una administración temporal está regulada por el art. 61.4 Ley Federal No. 156-FZ, que indica sus competencias.

Para dar por terminada la operación de un fondo mutuo, la persona designada deberá notificar a la autoridad de control la decisión acordada con todos los fundadores dentro de los cinco días hábiles. A continuación, se divulga el aviso de terminación del fondo mutuo, el cual contiene información adicional sobre el procedimiento para presentar reclamaciones de los acreedores, los motivos de la terminación y el momento de la toma de decisiones, así como el precio de las acciones y el valor del compartir. Los participantes involucrados en la terminación del funcionamiento de un fondo mutuo deben elaborar un balance de la propiedad existente y enviar los datos a la autoridad supervisora.

Es importante señalar que las actividades de una persona autorizada se llevan a cabo mediante una tarifa. La remuneración está determinada por el art. 31 Ley Federal No. 156, y su tamaño está determinado por las reglas del fondo mutuo.

La ley, que regula las disposiciones sobre los FIA y los fondos mutuos, establece ciertos requisitos para los participantes en los fondos de inversión públicos y también regula el proceso de creación y terminación de las actividades de los fondos. La información sobre la dirección y funcionamiento de los FIA y fondos mutuos se mantiene abiertamente y corresponde a la voluntad del legislador expresada en la ley.

Antes de ser responsable de las actividades de una sociedad gestora, es necesario conocer las condiciones constitutivas y estructurales de los activos, así como los requisitos para quienes postulan al cargo de gerente.

Un fondo de inversión es un tipo de inversión colectiva. Su definición figura en la Ley Federal de Fondos de Inversión.

La Ley Federal 156 sobre fondos de inversión define el marco regulatorio sobre cuya base operan los fondos de inversión.

Fondo mutuo: inversión en el futuro

La ley habla con gran detalle de los fondos de inversión.

Estructuralmente el documento consta de catorce capítulos, los principales para el inversor son:

• fondo de inversión por acciones;
• fondo mutuo de inversión;
• emisión, rescate e intercambio de participaciones de inversión;
• terminación de un fondo mutuo;
• actividades de la sociedad gestora;
• control sobre la disposición de la propiedad pertenecientes a un fondo de inversión por acciones, y bienes inmuebles que constituyan un fondo mutuo de inversión.

Como puede verse en el contenido, la ley federal sobre fondos de inversión ayudará a responder cualquier pregunta que surja. Los apartados más importantes son los directamente relacionados con el funcionamiento de los fondos. Un inversor también debería estudiar el capítulo sobre los poderes del Banco de Rusia, ya que este conocimiento le permitirá comprender si el Banco Central puede ayudar en una situación controvertida con un fondo mutuo, si surge.

La ley considera dos tipos de fondos:

• fondo de inversión por acciones;
• fondo mutuo de inversión.

Es importante recordar que un inversor tiene derecho a canjear una acción de un fondo de inversión por otro.

¡Consejo! Dado que los cambios en la legislación en la Federación de Rusia se realizan con bastante frecuencia, es necesario estudiar la ley en la última versión, que se consulta mejor en un sitio web especializado con el marco regulatorio actual e inmediatamente antes de tomar la decisión de comprar una acción.

Fondo de inversión en acciones conjuntas

De conformidad con la Ley Federal, un fondo de inversión por acciones es una sociedad anónima cuyo objetivo principal son las actividades de inversión relacionadas con la conversión de bienes en valores, así como otros objetos permitidos por la legislación de la Federación de Rusia. . Una condición importante es el requisito de indicar la frase "fondo de inversión por acciones" o "fondo de inversión" en el nombre del fondo.

La Ley federal de la Federación de Rusia sobre fondos de inversión describe en detalle los requisitos para:

• a la creación de fondos;
• colocación de acciones en fondos de inversión;
• organizar la recompra de acciones;
• contenido de la declaración de inversión;
• organizar y celebrar una junta general de accionistas;
• facultades del consejo de administración;
• reorganización y liquidación del fondo.

Un fondo de inversión por acciones tiene derecho a colocar únicamente acciones nominativas ordinarias.

Fondo mutuo de inversión

De conformidad con el artículo 10, un fondo mutuo es un complejo inmobiliario consolidado independiente bajo la gestión fiduciaria de una sociedad gestora. El nombre del fondo debe contener información a partir de la cual el inversor pueda comprender la composición y estructura de sus activos. Los fondos mutuos pueden ser fondos abiertos o de intervalo y deben consistir únicamente en efectivo.

Hay dos tipos de fondos mutuos:

• abierto (ver);
• cerrado (ver).

Es importante recordar que una acción de un fondo mutuo abierto se puede vender o canjear en cualquier momento, mientras que una acción de un fondo cerrado está sujeta a canje en períodos e intervalos estrictamente especificados.

Luego de leer la ley, el inversionista podrá encontrar en ella la siguiente información sobre los requisitos para los fondos mutuos:

• términos del contrato de administración de fideicomisos de fondos mutuos;
• período de vigencia del contrato de administración de fideicomiso;
• tipo de propiedad transferida al fondo mutuo;
• composición de la participación de inversión;
• características de los fondos destinados a inversores calificados;
• requisitos para mantener registros de propiedad separada de un fondo mutuo;
• responsabilidad de la sociedad gestora;
• características de la gestión de fondos mutuos;
• facultades de la junta general de accionistas;
• reglas para el registro de fondos mutuos y cambios en las reglas de administración.

A partir de la ley, un inversor puede conocer sus derechos derivados de la inversión de activos financieros.

¡Consejo! Antes de decidirse a aportar una acción a un fondo abierto o cerrado (a intervalos), asegúrese de leer la legislación relacionada con este instrumento financiero. Esto le evitará problemas inesperados en el futuro.

El pago de los fondos tras una solicitud de reembolso de una acción de conformidad con la ley debe realizarse a más tardar diez días a partir de la fecha de presentación de la solicitud de reembolso. Si el fondo es de intervalo, el plazo aumenta a un mes.

El reembolso de acciones sólo puede ser realizado por depositarios especializados y empresas autorizadas para realizar este tipo de actividad. Es importante comprobar la disponibilidad de una licencia antes de adquirir una acción, ya que su venta suele realizarse en la misma organización que la compra.

Una organización especializada tiene derecho a dejar de emitir acciones únicamente junto con la prohibición de su compra y el envío de la notificación correspondiente al Banco Central de la Federación de Rusia. En este caso, el inversor recibe el valor de la acción menos los costos de cierre del fondo, tasación de su propiedad, pagos al depositario y canje, así como otros gastos.

¡Consejo! Es necesario controlar los informes del fondo, ya que un deterioro significativo de su situación financiera puede provocar su cierre y, muy probablemente, la pérdida de los fondos invertidos.

Requisitos generales para fondos de inversión y cambios en la legislación.

Los fondos de inversión son gestionados por una sociedad gestora. La venta de acciones es posible a través de agentes que pueden emitir, canjear y reembolsar acciones según la dirección de sus propietarios.

Los fondos de inversión podrán tener en su activo:

• acciones de emisores rusos;
• acciones de emisores extranjeros;
• Bonos municipales;
• unidades de inversión de otros fondos;
• bonos hipotecarios;
• Recibos de depósito rusos.

¡Consejo! Puede conocer los valores incluidos en la acción leyendo la declaración de inversión, que se encuentra en el sitio web del fondo o en la oficina de la sociedad gestora.

El fondo de inversión debe garantizar una auditoría anual, cuyos resultados deben estar disponibles públicamente.

El Fondo Federal de Inversiones está obligado por ley a abrir un sitio web en Internet, cuyos derechos sobre el nombre de dominio deben pertenecer al fondo. El sitio web debe contener toda la información sobre las actividades del fondo.

El marco legislativo para los fondos de inversión está casi completamente formado y permite resolver cualquier situación controvertida. Hoy en día, en la Federación de Rusia existen muchos estatutos que introducen aclaraciones y aclaraciones en el marco regulatorio, pero el principal acto legislativo para los fondos mutuos es la ley sobre fondos de inversión.

¡Consejo! Adquiera el hábito de revisar los cambios en la legislación relacionados con sus inversiones financieras. Esto le permitirá tomar decisiones rápidamente si las condiciones de inversión empeoran.

Durante su funcionamiento, los cambios a 156-FZ no fueron significativos y todos los ajustes estuvieron relacionados principalmente con cambios en la legislación financiera.

2) tipo y categoría de fondo mutuo de inversión;

3) denominación social completa de la sociedad gestora;

4) razón social completa del depositario especializado;

5) la razón social completa de la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión;

6) denominación social completa de la organización auditora;

7) declaración de inversión;

8) el procedimiento y plazo para la formación de un fondo mutuo de inversión, incluido el valor de la propiedad transferida en pago de acciones de inversión, necesarios para la finalización (finalización) de la formación de este fondo;

9) derechos de los propietarios de acciones de inversión;

10) derechos y obligaciones de la sociedad gestora;

11) período de vigencia del contrato de administración de fideicomiso;

12) el procedimiento para la presentación de solicitudes de adquisición, solicitudes de reembolso y solicitudes de canje de participaciones de inversión;

13) el procedimiento y momento de la transferencia de propiedad en pago de acciones de inversión, así como su devolución, si las acciones de inversión no pueden emitirse de conformidad con esta Ley Federal;

14) el procedimiento y plazos para la inclusión de bienes en el fondo mutuo de inversión;

15) el procedimiento y el momento del pago de la compensación monetaria en relación con el reembolso de acciones de inversión;

16) el procedimiento para determinar el valor estimado de la participación de inversión, el monto por el cual se emite la participación de inversión, así como el monto de la compensación monetaria a pagar en relación con el rescate de la participación de inversión;

17) el procedimiento y condiciones para realizar inscripciones en el registro de propietarios de acciones de inversión sobre la adquisición, canje y rescate de acciones de inversión;

18) el monto de la remuneración de la sociedad gestora y el monto total de la remuneración de un depositario especializado, la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión, una organización de auditoría, así como un tasador, si la declaración de inversión de una inversión mutua el fondo prevé la posibilidad de invertir en propiedades, cuya evaluación se realiza de conformidad con esta Ley Federal tasador;

19) el monto de la remuneración de la persona que rescinde el fondo mutuo de inversión;

20) relación de gastos a pagar con cargo al inmueble que constituye el fondo mutuo de inversión;

21) información básica sobre el procedimiento de tributación de los ingresos de los inversores;

22) el procedimiento para revelar y (o) proporcionar información sobre un fondo mutuo de inversión;

23) otras condiciones y (o) información de conformidad con esta Ley Federal.

1.1. Las reglas para la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión negociado en bolsa, junto con la información especificada en el párrafo 1 de este artículo, también deberán contener la siguiente información:

1) los nombres de todas las personas autorizadas a quienes los propietarios de unidades de inversión de un fondo mutuo de inversión cotizado en bolsa tienen derecho a exigir la compra de las unidades de inversión de este fondo que tengan;

2) los nombres de las bolsas rusas en las que las unidades de inversión se admiten en la negociación organizada y en las que los creadores de mercado de un fondo cotizado en bolsa deben mantener los precios, la demanda, la oferta y el volumen de negociación organizada de las unidades de inversión de una cotización en bolsa fondo de inversión;

3) el valor de la desviación máxima del precio de compra (venta) de unidades de inversión, anunciado públicamente por el creador de mercado de un fondo cotizado en bolsa en el comercio organizado realizado por la bolsa, del precio calculado de una unidad de inversión.

2. Las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de intervalo, junto con la información especificada en el apartado 1 de este artículo, deberán contener también información:

1) sobre los plazos para aceptar solicitudes de adquisición y solicitudes de reembolso de participaciones de inversión, así como, si las reglas especificadas prevén el intercambio de participaciones de inversión, información sobre los plazos para aceptar solicitudes de canje de participaciones de inversión;

2) sobre el tasador, si la declaración de inversión de este fondo prevé la inversión en bienes inmuebles cuya valoración de conformidad con esta Ley Federal la realiza el tasador.

3. Las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado, junto con la información especificada en el apartado 1 de este artículo, deberán contener además:

1) información sobre el número de unidades de inversión emitidas de un fondo mutuo de inversión;

2) reglamento sobre el procedimiento para la convocatoria y celebración de una junta general de propietarios de acciones de inversión;

3) información sobre el tasador, si la declaración de inversión de este fondo prevé inversiones en propiedades, cuya evaluación de conformidad con esta Ley Federal la realiza el tasador;

5) plazos para aceptar solicitudes de compra y solicitudes de reembolso de acciones de inversión de acuerdo con las regulaciones del Banco de Rusia;

6) la disposición sobre el derecho de preferencia de los propietarios de acciones de inversión, con excepción de la sociedad gestora de este fondo, para adquirir acciones de inversión de este fondo emitidas después de la finalización de su formación, así como el procedimiento para ejercer este derecho.

4. El Banco de Rusia aprueba las normas estándar para la gestión fiduciaria de cada tipo de fondo mutuo de inversión. El Banco de Rusia tiene derecho a establecer condiciones y (o) información adicional a las previstas en esta Ley Federal que deben estar contenidas en las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión. Las reglas para la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión deben cumplir con las reglas estándar.

5. Las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión podrán prever el derecho de la sociedad gestora a dividir las participaciones de inversión del fondo mutuo de inversión. Las condiciones y el procedimiento para dividir las acciones de inversión están establecidos por las normas del Banco de Rusia.

6. Las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado podrán establecer las siguientes disposiciones:

1) sobre el número de unidades de inversión que la sociedad gestora tiene derecho a emitir después de la finalización (finalización) de la formación de un fondo mutuo de inversión, además del número de unidades de inversión emitidas especificadas en las reglas de gestión fiduciaria de esta mutua fondo de inversión (en adelante, unidades de inversión adicionales);

2) sobre la posibilidad de pagar por unidades de inversión emitidas después de la finalización de la formación de un fondo mutuo de inversión cerrado en fondos no monetarios en los casos establecidos por las normas del Banco de Rusia;

3) sobre la posibilidad de reembolso parcial de acciones de inversión sin que el propietario de las acciones de inversión presente una demanda para su reembolso en los casos y en la forma establecidos por las normas del Banco de Rusia;

4) sobre las restricciones de la sociedad gestora a la enajenación de bienes inmuebles que constituyan un fondo mutuo de inversión;

5) otras disposiciones previstas por esta Ley Federal y las reglas estándar para la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado.

6.1. Las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión negociado en bolsa podrán incluir las siguientes disposiciones:

1) sobre el pago de los ingresos procedentes de la gestión fiduciaria de los bienes que constituyen este fondo, de conformidad con los requisitos de las normas del Banco de Rusia;

2) sobre la asignación de una acción a valores u otros bienes en relación con el rescate de acciones de inversión de conformidad con esta Ley Federal;

3) sobre el volumen de transacciones con unidades de inversión en el comercio organizado realizado por la bolsa, realizadas por el creador de mercado del fondo cotizado en bolsa durante el día de negociación, al alcanzar el cual cesa su deber como creador de mercado ese día;

4) sobre el período durante el cual el creador de mercado del fondo cotizado en bolsa desempeña las funciones de creador de mercado durante el día de negociación;

5) sobre la admisión de acciones de inversión de este fondo a la negociación organizada realizada por una bolsa de divisas, indicando el nombre de esta bolsa.

7. La sociedad gestora tiene derecho a realizar cambios y adiciones a las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión. En los casos previstos por esta Ley Federal, los cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado son aprobados por la junta general de propietarios de acciones de inversión de este fondo.

8. No se permite la inclusión en las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión o la exclusión de las mismas de una indicación de que las acciones de inversión de este fondo están destinadas a inversores calificados.

9. La sociedad gestora está obligada a realizar cambios y adiciones a las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado en términos del número de unidades de inversión emitidas dentro de los seis meses siguientes a la fecha de reembolso de parte de las unidades de inversión de este fondo, si al final del período especificado el número de unidades de inversión emitidas no corresponde a la información contenida en las reglas.

Una organización denominada fondo de inversión opera a través de esquemas de inversión en los que los activos de pequeños inversores se agrupan en un solo fondo. El fondo está gestionado por una organización especial: una sociedad gestora. Las funciones y responsabilidades de estas estructuras se especifican en Ley Federal N° 156 “Sobre Fondos de Inversión”.

información general

La Ley N° 156 fue aprobada en octubre de 2001 (10/11). Su aprobación tuvo lugar el 29 de noviembre de 2001. En diciembre de 2017, la ley fue modificada y republicada. Su esencia puede transmitirse mediante las siguientes tesis:

• Principios clave de la Ley Federal No. 156;
• Definición del término FIA como sociedad anónima abierta que se dedica a invertir activos en valores, etc.;
• Divulgación del concepto de “valores nominativos” o “fondo mutuo de inversión”;
• Etapas de operaciones de emisión, venta y canje de acciones;
• Liquidación de valores nominativos;
• Lista de condiciones para FIA y fondos mutuos;
• Procedimientos para evaluar y calcular el valor real de los bienes inmuebles;
• Sociedad gestora en el contexto de sus actividades: aspectos principales;
• Métodos de control sobre la propiedad accionaria;
• El procedimiento para realizar el registro y auditoría;
• Motivos para revelar información sobre las actividades del FIA y de la sociedad que gestiona las acciones;
• Derechos y competencias del Banco de Rusia.

Cap. II describe en detalle las actividades del FIA:

• ¿Qué es un fondo de inversión por acciones?
• Lista de requisitos para AIF;
• Reglamento para la colocación de acciones y su posterior rescate;
• Composición jurídica del régimen y declaración del FIA;
• Procedimiento para la junta general de accionistas;
• Funciones del consejo de supervisión;
• Reforma y cese de las actividades de la fundación.

Las funciones de un fondo mutuo de inversión (fondo de inversión unitario) como complejo inmobiliario bajo la administración fiduciaria de la empresa involucrada en su gestión se presentan en el Capítulo. III:

• Composición y plazo del contrato de administración del fideicomiso;
• Transferencia y normas para la inclusión de activos incluidos en el fondo mutuo;
• Organización de fondos mutuos, atracción de inversiones;
• Determinar el alcance de la responsabilidad de la sociedad gestora;
• Reglamento de la asamblea general de accionistas;
• Gestión de fideicomisos como provisión para el registro por parte del Banco de Rusia;
• Control de actualización de cambios en la normativa de gestión de fideicomisos.

En el capítulo número IX Se describen los principios de control sobre la propiedad invertida. Se han elaborado normas para su almacenamiento, así como para la contabilidad. Pulgada. X Se proporciona información sobre cómo se requiere que los propietarios de unidades mantengan un registro. Se indica el procedimiento de auditoría y transferencia de información, responsabilidad de los involucrados en el proceso. Se mencionan los detalles de la documentación.

Las competencias del Banco Central de la Federación de Rusia se detallan en el capítulo. XIII. Entre otros, se pueden destacar los siguientes puntos:

• Revocación de una licencia de un FIA, depositario o sociedad gestora;
• Cese de las actividades del FIA en relación con el párrafo 1 anterior;
• Imponer una prohibición a diversos tipos de operaciones realizadas por un fondo de inversión por acciones;
• El procedimiento para la formación de la administración temporal, el alcance de sus responsabilidades;
• Un conjunto de medidas que el Banco Central puede tomar en relación con el FIA.

Últimos cambios realizados a la Ley Federal 156

La versión modificada de la ley se hizo pública a finales de 2017, 31/12. El documento entra en vigor en febrero de 2018 (1 de febrero). El motivo principal para publicar cambios es la corrección. cláusula 8.1 del artículo número 40. Las opciones para limitar las transacciones se indican si la Federación de Rusia es el accionista o el accionista. Específicamente, esto se refiere al gobierno federal, cuyas responsabilidades incluyen la regulación legal y política en una amplia variedad de industrias y áreas de actividad económica. Una condición importante es que las transacciones realizadas sobre la base de la gestión fiduciaria estén sujetas a restricciones.

Otras medidas restrictivas previstas en el art. 40 Ley Federal 156

¿Qué está prohibido para la sociedad gestora?

• Comprar acciones y valores nominativos de fondos bajo su propia administración, si ello contradice esta Ley Federal;
• Manipular los activos o valores inmobiliarios de los fondos si no existe el consentimiento del participante del mercado de valores que realiza las actividades de depósito. Tales transacciones están permitidas si la negociación está organizada mediante un mercado de divisas nacional o extranjero;
• Operar con valores que se encuentren en la cuenta donde se reciben los ingresos de las exportaciones. También están prohibidas las manipulaciones con unidades de propiedad salvo aprobación de un depositario especializado;
• Disponer de los bienes del fondo para beneficio personal o para el desempeño de sus funciones o de terceros. Tales operaciones no están prohibidas si la propiedad accionaria fue transferida a organizaciones de compensación;
• Cobrar intereses por la operación de las finanzas que fueron destinadas como compensación a los propietarios de valores nominativos.

Tipos de transacciones que una sociedad gestora no puede realizar:

• Compra de objetos no previstos por esta ley, el Banco de Rusia o fondos;
• Libre transferencia de propiedad accionaria;
• Transferencia de bienes no incluidos en el activo social. La restricción no se aplica a las transacciones en subastas que se realizan mediante compensación;
• Transacciones con garantía;
• Transacciones con contratos de préstamo, transacciones de compra de valores con reventa prevista después de un período determinado. Se permiten excepciones si la cantidad de financiación en el fondo es insuficiente o si se reciben fondos con el fin de intercambiar o reembolsar valores;
• Compra de bienes mantenidos en administración fideicomiso de la sociedad, salvo disposición en contrario en este artículo de la Ley Federal;
• Transacciones con valores que fueron emitidos por los interesados. Estos últimos incluyen registradores de fondos, organizaciones de auditoría, personas que realizan actividades de depósito, etc.;
• Operaciones de compra de activos de la empresa realizadas por los interesados;
• Compra de acciones de inversión emitidas por la propia empresa o el fondo cuyos activos gestiona;
• Compra de activos a un depositario, auditores o tasadores, compra de bienes a fondos administrados por la empresa. Las transacciones de enajenación están sujetas a las mismas condiciones.

También en la quinta parte del art. 40 (elementos 1 – 9) Se determina una lista de condiciones bajo las cuales no se aplica la imposición de restricciones.

Descargue el texto de la ley de fondos de inversión

La Ley Federal No. 156-FZ de 29 de noviembre de 2001 “Sobre Fondos de Inversión” tiene 14 capítulos y 64 artículos en su estructura. Se trata de un texto impresionante, cuyo estudio detallado puede requerir no sólo mucho tiempo, sino también suficiente concentración. Recomendamos descargar la versión completa actualizada del documento aquí.

Capítulo I. Disposiciones generales

Artículo 1. Relaciones reguladas por esta Ley Federal

Esta Ley Federal regula las relaciones relacionadas con la captación de fondos y otros bienes mediante la colocación de acciones o la celebración de contratos de administración fiduciaria con el fin de su asociación y posterior inversión en objetos determinados de conformidad con esta Ley Federal, así como con la administración (administración fiduciaria) de fondos inmobiliarios de inversión, contabilidad, almacenamiento de bienes de fondos de inversión y control sobre la enajenación de dichos bienes.

Un fondo de inversión es un complejo inmobiliario propiedad de una sociedad anónima o de propiedad común compartida de personas físicas y jurídicas, cuyo uso y enajenación se realiza por la sociedad gestora exclusivamente en interés de los accionistas de esta sociedad anónima. empresa o los fundadores de la gestión de fideicomisos.

Esta Ley Federal no se aplica a las relaciones relacionadas con la creación de otros fondos con el propósito de actividades de inversión si no cumplen con las características de los fondos de inversión por acciones (artículo 2 de esta Ley Federal) y (o) las características de los fondos mutuos. fondos de inversión (artículo 10 de esta Ley Federal).

Capitulo dos. Fondo de inversión en acciones conjuntas

Artículo 2. El concepto de fondo de inversión por acciones

1. El fondo de inversión por acciones es una sociedad anónima abierta, cuyo objeto exclusivo de actividad es la inversión de propiedades en valores y otros objetos previstos en esta Ley Federal, y cuya denominación social contiene las palabras "fondo de inversión por acciones". ” o “fondo de inversión”.

Otras personas jurídicas no tienen derecho a utilizar en sus nombres las palabras "fondo de inversión por acciones" o "fondo de inversión" en ninguna combinación, excepto en los casos previstos por esta Ley Federal.

Un fondo de inversión por acciones no tiene derecho a realizar otro tipo de actividades comerciales.

2. Un fondo de inversión por acciones tiene derecho a realizar sus actividades únicamente sobre la base de un permiso especial (licencia).

3. Las disposiciones de la Ley Federal “Sobre Sociedades Anónimas” se aplican a los fondos de inversión por acciones, teniendo en cuenta las particularidades que establece esta Ley Federal.

Artículo 3. Requisitos para los fondos de inversión por acciones

1. El monto del capital social de un fondo de inversión por acciones a la fecha de presentación de los documentos para la obtención de la licencia deberá cumplir con los requisitos establecidos por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

2. Los accionistas de un fondo de inversión por acciones no pueden ser depositarios, registradores, tasadores y auditores especializados que hayan celebrado los acuerdos pertinentes con este fondo de inversión por acciones.

3. Los bienes de un fondo de inversión por acciones se dividen en bienes destinados a la inversión (reservas de inversión) y bienes destinados a apoyar las actividades de sus órganos de administración y otros órganos del fondo de inversión por acciones, en la proporción que determine el estatuto del fondo de inversión por acciones.

Las reservas de inversión de un fondo de inversión por acciones (en adelante, los activos del fondo de inversión por acciones) deben transferirse a la administración fiduciaria de una sociedad administradora que cumpla con los requisitos de esta Ley Federal.

Si se concluye un acuerdo con una sociedad gestora que cumpla con los requisitos de esta Ley Federal al transferirle las competencias del órgano ejecutivo único de un fondo de inversión por acciones, la sociedad gestora adquiere los derechos y obligaciones para administrar los activos de el fondo de inversión por acciones sobre la base del acuerdo especificado.

Artículo 4. Colocación de acciones de fondos de inversión por acciones

1. Un fondo de inversión por acciones no tiene derecho a colocar valores distintos de las acciones nominativas ordinarias.

Un fondo de inversión por acciones no tiene derecho a colocar acciones mediante suscripción cerrada.

Una sociedad anónima abierta cuyo nombre corporativo contiene las palabras "fondo de inversión por acciones" o "fondo de inversión" que no tiene una licencia no tiene derecho a colocar acciones adicionales y otros valores de grado de emisión.

2. Las acciones de un fondo de inversión por acciones sólo podrán pagarse en efectivo o en los bienes especificados en su declaración de inversión.

No se permite el pago incompleto de acciones en el momento de la colocación.

Artículo 5. Amortización de acciones por un fondo de inversión por acciones

Los accionistas de un fondo de inversión por acciones tienen derecho a exigir el reembolso de las acciones de su propiedad en los casos previstos por la Ley federal "sobre sociedades anónimas", así como en el caso de que la junta general de accionistas de un El fondo de inversión por acciones toma la decisión de modificar la declaración de inversión, si votó en contra de la adopción de la decisión correspondiente o no participó en la votación sobre este tema. Si el estatuto de un fondo de inversión por acciones sitúa la aprobación de una declaración de inversión (modificaciones y adiciones a la misma) dentro de la competencia del consejo de administración (consejo de supervisión), el accionista tiene derecho a presentar una demanda de reembolso de acciones. dentro de los 45 días siguientes a la fecha de adopción por parte del consejo de administración (consejo de supervisión) de las soluciones pertinentes.

La recompra de acciones a los accionistas de un fondo de inversión por acciones se lleva a cabo en la forma prescrita por la Ley federal "sobre sociedades anónimas".

Artículo 6. Constitución y declaración de inversión de un fondo de inversión por acciones

El estatuto de un fondo de inversión por acciones, además de las disposiciones previstas por la Ley federal "sobre sociedades anónimas", debe contener una disposición que establezca que el objeto exclusivo de actividad de este fondo de inversión por acciones es la inversión en inmueble determinado de conformidad con esta Ley Federal y especificado en su declaración de inversión.

La declaración de inversión, sus modificaciones o adiciones son aprobadas por la junta general de accionistas de un fondo de inversión por acciones, a menos que su aprobación esté referida por sus estatutos a la competencia del consejo de administración (consejo de supervisión) de este fondo. La declaración de inversión, así como todas sus modificaciones o adiciones, se presentan al órgano ejecutivo federal del mercado de valores dentro de los 10 días siguientes a la fecha de su aprobación.

Si el estatuto de un fondo de inversión por acciones sitúa la aprobación de la declaración de inversión (modificaciones y adiciones a la misma) dentro de la competencia del consejo de administración (consejo de supervisión) del fondo de inversión por acciones, el texto de la declaración de inversión, teniendo en cuenta en cuenta las modificaciones y adiciones realizadas, se comunica a los accionistas de este fondo de inversión por acciones dentro de los 10 días siguientes a la fecha de aprobación por parte del consejo de administración (consejo de supervisión) de los cambios y adiciones relevantes en el forma prescrita para la convocatoria de una junta general de accionistas.

Artículo 7. Realización de una junta general de accionistas de un fondo de inversión por acciones.

1. La junta general de accionistas de un fondo de inversión por acciones se celebra de conformidad con la Ley Federal “Sobre Sociedades Anónimas”, teniendo en cuenta las particularidades que establece este artículo.

2. La decisión de la junta general de accionistas de un fondo de inversión por acciones podrá adoptarse mediante voto a distancia sobre cualesquiera cuestiones que sean de la competencia de la junta general de accionistas de un fondo de inversión por acciones.

3. La convocatoria por escrito de una junta general de accionistas de un fondo de inversión por acciones se envía a un depositario, tasador y auditor especializado en la forma, forma y plazos previstos por la Ley Federal "Sobre Sociedades Anónimas". ” y el estatuto de un fondo de inversión por acciones para notificar a los accionistas de un fondo de inversión por acciones.

4. Una junta general repetida de accionistas de un fondo de inversión por acciones, celebrada en sustitución de la que no se celebró por falta de quórum, con excepción de la junta general de accionistas, cuyo orden del día incluía temas sobre la reorganización. y la liquidación del fondo de inversión por acciones, mediante el nombramiento de una comisión de liquidación, sobre modificaciones o adiciones al fondo de inversión por acciones en términos de la declaración de inversión, es válida independientemente del número de accionistas que participaron en el mismo. .

Una junta general repetida de accionistas de un fondo de inversión por acciones con un número de accionistas superior a 10 mil, convocada en sustitución de la que no se celebró por falta de quórum, a la hora de tomar decisiones sobre cualesquiera cuestiones de la competencia de la junta general de accionistas de un fondo de inversión por acciones, es válida independientemente del número de accionistas que participaron en ella.

Artículo 8. Consejo de administración (consejo de supervisión) y órganos ejecutivos de un fondo de inversión por acciones

1. No podrán ejercer las funciones de órgano ejecutivo único de un fondo de inversión por acciones y ser miembros del consejo de administración (consejo de supervisión) y del órgano ejecutivo colegiado de un fondo de inversión por acciones las siguientes personas:

empleados de un depositario, registrador, tasador y auditor especializado, así como las personas contratadas por estas organizaciones para realizar trabajos en virtud de contratos civiles;

personas afiliadas de un depositario, registrador, tasador y auditor especializado;

personas que desempeñaron las funciones del órgano ejecutivo único de una sociedad gestora, un depositario especializado, un participante profesional en el mercado de valores, una organización de crédito, una organización de seguros, un fondo de pensiones no estatal o fueron miembros del órgano ejecutivo colegiado de una sociedad gestora, un depositario especializado, un fondo de inversión por acciones, un participante profesional en el mercado de valores, una organización de crédito, una organización de seguros, un fondo de pensiones no estatal en el momento de la cancelación de las licencias de estas organizaciones para llevar a cabo los tipos pertinentes de actividades por violación de requisitos de licencia, si han transcurrido menos de tres años desde dicha cancelación;

Las filiales de la sociedad gestora, así como los empleados de la sociedad gestora o de sus filiales, incluidas las personas contratadas por ellas para realizar trabajos en virtud de contratos civiles, no pueden constituir más de una cuarta parte del número de miembros del consejo de administración (consejo de supervisión ) o el órgano ejecutivo colegiado de la sociedad anónima.

2. La competencia exclusiva del consejo de administración (consejo de supervisión) de un fondo de inversión por acciones, además de resolver las cuestiones previstas por la Ley federal "sobre sociedades anónimas", incluye la toma de decisiones sobre la celebración y terminación de las correspondientes Convenios con la sociedad gestora, depositario especializado, registrador, tasador y auditor.

Artículo 9. Aviso de liquidación de un fondo de inversión por acciones

El fondo de inversión por acciones, dentro de los tres días siguientes a la fecha de la decisión sobre su liquidación, y en el caso de liquidación del fondo de inversión por acciones por decisión judicial, dentro de los tres días siguientes a la entrada en vigor de la decisión judicial. vigente, envía la correspondiente notificación al órgano ejecutivo federal del mercado de valores indicando los motivos para tomar tal decisión.

Capítulo III. Fondo mutuo de inversión

Artículo 10. Concepto de fondo mutuo de inversión

1. Un fondo mutuo de inversión es un complejo inmobiliario separado que consiste en bienes transferidos a la gestión fiduciaria de una sociedad gestora por el fundador (fundadores) de la gestión fiduciaria con la condición de combinar esta propiedad con la propiedad de otros fundadores de la gestión fiduciaria, y de la propiedad recibida en el proceso de dicha gestión, cuya participación en la propiedad está certificada por un título emitido por la sociedad gestora.

Un fondo mutuo no es una entidad legal.

2. Un fondo mutuo de inversión deberá tener un nombre (denominación individual) que lo identifique con relación a otros fondos mutuos de inversión.

Ninguna persona, con excepción de la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión, tiene derecho a atraer fondos u otros bienes utilizando las palabras "fondo mutuo de inversión" en cualquier combinación.

Artículo 11. Contrato de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión.

1. Los términos del contrato de gestión fiduciaria para un fondo mutuo de inversión (en adelante, las reglas para la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión) son determinados por la sociedad gestora en formularios estándar y pueden ser aceptados únicamente por el fundador de la gestión fiduciaria. al adherirse al acuerdo especificado en su totalidad.

La adhesión a un contrato de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión se realiza mediante la compra de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión (en adelante, acciones de inversión), emitidas por la sociedad gestora que realiza la gestión fiduciaria de este fondo mutuo de inversión.

2. El fundador de la gestión fiduciaria transfiere la propiedad a la sociedad gestora para incluirla en un fondo mutuo de inversión, sujeto a la condición de combinar esta propiedad con la propiedad de otros fundadores de la gestión fiduciaria.

Los bienes que componen un fondo mutuo de inversión son propiedad común de los propietarios de acciones de inversión y les pertenecen bajo el derecho de propiedad común compartida. No se permite la división de los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión ni la asignación de acciones en especie del mismo.

Al adherirse a un contrato de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, una persona física o jurídica renuncia al ejercicio del derecho de preferencia para adquirir una participación en la propiedad del inmueble que constituye el fondo mutuo de inversión. En este caso se extingue el derecho correspondiente.

Los propietarios de unidades de inversión corren el riesgo de sufrir pérdidas asociadas con cambios en el valor de mercado de la propiedad que compone el fondo mutuo.

3. La sociedad gestora lleva a cabo la gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión realizando todas las acciones legales y reales en relación con su propiedad constituyente, y también ejerce todos los derechos certificados por los valores que constituyen el fondo mutuo de inversión, incluido el derecho a votar en la votación. valores.

La sociedad gestora tiene derecho a presentar reclamaciones y actuar como demandada en reclamaciones ante los tribunales en relación con la implementación de actividades para la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión.

4. La sociedad gestora realiza operaciones con el inmueble constitutivo del fondo mutuo de inversión por cuenta propia, indicando que actúa como fiduciaria. Esta condición se considera cumplida si, al realizar acciones que no requieren documentación escrita, la otra parte es informada sobre su desempeño por el síndico en esta calidad, y en documentos escritos después del nombre del síndico se escribe la nota “D.U.” y se indica el nombre del fondo mutuo.

A falta de indicación de que la sociedad gestora actúa como fiduciaria, está obligada frente a terceros personalmente y responde ante ellos únicamente con los bienes de su propiedad.

5. La sociedad administradora, si así lo prevén las normas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, tiene el derecho, en la forma que establezcan los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, de transferir sus derechos y obligaciones. en virtud del contrato de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión a otra sociedad gestora.

6. Además de los términos esenciales del contrato de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, previsto por el Código Civil de la Federación de Rusia y esta Ley Federal, las reglas para la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión deben contener uno de los siguientes condiciones:

el propietario de acciones de inversión tiene derecho, en cualquier día hábil, a exigir a la sociedad gestora el rescate de todas las acciones de inversión que le pertenecen y, por tanto, la rescisión del contrato de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión entre él y la sociedad gestora o el rescate de una parte de las acciones de inversión que le pertenecen;

el propietario de acciones de inversión tiene derecho, durante el período establecido por las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, a exigir a la sociedad gestora el reembolso de todas las acciones de inversión que le pertenecen y, por tanto, la rescisión del contrato de gestión fiduciaria para el fondo mutuo de inversión entre él y la sociedad gestora o el rescate de parte de las acciones de inversión que le pertenecen;

El propietario de acciones de inversión no tiene derecho a exigir a la sociedad administradora la terminación del contrato de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión antes de su vencimiento, salvo en los casos previstos por esta Ley Federal.

Para los efectos de esta Ley Federal, los fondos mutuos de inversión, cuyas reglas de administración fiduciaria prevén una de las condiciones especificadas en este párrafo, se denominan respectivamente fondos mutuos de inversión de tipo abierto, fondos mutuos de inversión de intervalo y fondos mutuos de inversión de tipo cerrado. fondos.
Artículo 12. Período de vigencia del contrato de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión

El período de validez del contrato de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, especificado en las reglas para la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, no debe exceder los 15 años.

El período de validez del contrato de administración fiduciaria para un fondo mutuo de inversión de intervalo expira al final del último período de reembolso de unidades de inversión antes de la expiración del período del acuerdo especificado previsto por las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de intervalo.

El período de validez de un contrato de administración fiduciaria para un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado, especificado en las reglas de administración fiduciaria de este fondo, no puede ser inferior a un año desde el inicio del período de formación de este fondo mutuo de inversión.

Si así lo prevén las normas de gestión fiduciaria de fondos mutuos de inversión abiertos y de intervalo, el período de vigencia del correspondiente contrato de gestión fiduciaria se considera prorrogado por el mismo período, a menos que los propietarios de las unidades de inversión exijan el rescate de todas las inversiones. unidades que les pertenecen.

Artículo 13. Bienes transferidos a fondos mutuos de inversión

Los fundadores de la gestión fiduciaria sólo pueden transferir efectivo a la gestión fiduciaria de fondos mutuos de inversión abiertos y de intervalo.

Los fundadores de la administración fiduciaria podrán transferir fondos a la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado, así como, si así lo prevén las reglas de administración fiduciaria de este fondo mutuo de inversión, otros bienes especificados en la declaración de inversión.

No está permitida la transferencia por parte de los fundadores de la gestión fiduciaria a la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de bienes inmuebles pignorados.

Artículo 14. Unidades de inversión

1. Una unidad de inversión es un valor registrado que certifica la participación de su propietario en la propiedad de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión, el derecho a exigir a la sociedad administradora una adecuada gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión, el derecho a recibir una compensación monetaria en caso de terminación. del contrato de gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión con todos los propietarios de participaciones de inversión de este fondo mutuo de inversión (rescisión del fondo mutuo de inversión).

Una participación de inversión en un fondo mutuo de inversión de tipo abierto también certifica el derecho del propietario de esta participación a exigir a la sociedad gestora el reembolso de la participación de inversión y el pago correspondiente de una compensación monetaria proporcional a su participación en el derecho de participación. propiedad común del inmueble que constituye este fondo mutuo de inversión en cualquier día hábil.

Una participación de inversión de un fondo mutuo de inversión de intervalo también certifica el derecho del propietario de esta participación a exigir a la sociedad gestora el reembolso de la participación de inversión y el pago correspondiente de una compensación monetaria proporcional a su participación en el derecho de propiedad común. de los bienes que constituyen este fondo mutuo de inversión, al menos una vez al año durante el período que determinen las reglas de administración fiduciaria de este fondo mutuo de inversión.

Una participación de inversión en un fondo mutuo de inversión cerrado también certifica el derecho del propietario de esta participación a exigir a la sociedad gestora el reembolso de la participación de inversión y el pago correspondiente de una compensación monetaria proporcional a su participación en el derecho de propiedad común de la propiedad que constituye este fondo mutuo de inversión, en los casos previstos por esta Ley Federal, el derecho a participar en la junta general de propietarios de acciones de inversión y, si las reglas de administración fiduciaria de este fondo mutuo de inversión prevén el pago de rentas provenientes de la administración fiduciaria del inmueble que constituye este fondo mutuo de inversión, el derecho a recibir dichas rentas.
Cada participación de inversión certifica la misma participación en el derecho de propiedad común del inmueble que constituye el fondo mutuo de inversión, y los mismos derechos.

2. Una acción de inversión no es un valor de grado de emisión.

Los derechos certificados por la participación de inversión se registran en forma no documental.

El número de participaciones de inversión emitidas por las sociedades gestoras de fondos mutuos de inversión de tipo abierto y de intervalo no está limitado. El número de unidades de inversión emitidas por la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado se indica en las reglas de gestión fiduciaria de este fondo mutuo de inversión.

3. La participación de inversión no tiene valor nominal.

El número de unidades de inversión propiedad de un propietario se puede expresar como una fracción.

4. No se permite la emisión de valores derivados de unidades de inversión.

5. Las acciones de inversión circulan libremente una vez completada la constitución de un fondo mutuo de inversión. La ley federal podrá establecer restricciones a la circulación de acciones de inversión.

La contabilidad de los derechos sobre acciones de inversión se lleva a cabo en cuentas personales en el registro de propietarios de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión (en adelante, el registro de propietarios de acciones de inversión) y, si así lo prevén las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, en las cuentas de valores de los depositarios, que para estos efectos se encuentran en el registro de propietarios de acciones de inversión, se abren cuentas personales de los tenedores nominales. En este caso, los depositarios, con excepción de los depositarios que registran derechos sobre acciones de inversión negociadas a través de un organizador comercial, no tienen derecho a abrir cuentas de valores para otros depositarios que desempeñan las funciones de tenedores nominales de valores de sus clientes (depositantes). . Artículo 15. Separación de bienes constitutivos de un fondo mutuo de inversión.

Artículo 15. Separación de bienes constitutivos de un fondo mutuo de inversión.

1. Se separan de los bienes de la sociedad gestora de este fondo los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión, los bienes de los propietarios de acciones de inversión, los bienes que constituyen otros fondos mutuos de inversión que se encuentran en gestión fiduciaria de esta sociedad gestora, así como como otros bienes que se encuentren en gestión fideicomiso o de otro modo terrenos de la sociedad gestora especificada. La propiedad que forma parte del fondo mutuo de inversión es contabilizada por la sociedad gestora en un balance separado y se lleva una contabilidad independiente.

2. Para liquidaciones de operaciones relacionadas con la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, se abre una cuenta bancaria separada (cuentas), y para registrar derechos sobre los valores que componen el fondo mutuo de inversión, se abren cuentas de valores separadas. Dichas cuentas, con excepción de los casos establecidos por la legislación de la Federación de Rusia, se abren a nombre de la sociedad gestora del fondo mutuo de inversión con una indicación de que actúa como fiduciario y el nombre del fondo mutuo de inversión. No se indican los nombres de los propietarios de las acciones de inversión.

En el registro estatal de derechos sobre bienes inmuebles que forman parte de un fondo mutuo de inversión, en la subsección II del Registro Estatal Unificado de Derechos sobre Bienes Raíces y Transacciones con ellos, se indica el nombre del fondo mutuo de inversión en el que se encuentra esta propiedad. , y se realiza la siguiente entrada: “Los propietarios de este inmueble y los datos sobre ellos, previstos por la Ley Federal "Sobre el Registro Estatal de Derechos sobre Bienes Raíces y Transacciones con ellos", se establecen sobre la base de datos del personal cuentas de propietarios de unidades de inversión en el registro de propietarios de unidades de inversión y cuentas de depósito de propietarios de unidades de inversión." A solicitud de la institución de justicia que registra los derechos sobre bienes inmuebles, la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión está obligada a elaborar una lista de propietarios de acciones de inversión que contenga los datos sobre ellos previstos en dicha Ley Federal y presentarla a la institución de justicia.

3. No se permite la ejecución hipotecaria de deudas de los propietarios de unidades de inversión, incluso en caso de insolvencia (quiebra), sobre la propiedad que constituye un fondo mutuo de inversión. Para las deudas de los propietarios de unidades de inversión, la ejecución se aplica a las unidades de inversión que poseen. En caso de insolvencia (quiebra) de los propietarios de acciones de inversión, las acciones de inversión que les pertenecen se incluyen en la masa de la quiebra.

4. Si la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión es declarada insolvente (en quiebra), los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión no se incluyen en la masa concursal.

Artículo 16. Responsabilidad de la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión

1. La sociedad administradora de un fondo mutuo de inversión será responsable ante los propietarios de acciones de inversión por el monto del daño real en caso de pérdidas que les causen como resultado de la violación de esta Ley Federal, otras leyes federales y reglas de confianza. gestión de un fondo mutuo de inversión, incluso por la determinación incorrecta del monto por el cual se emite una participación de inversión y el monto de la compensación monetaria a pagar en relación con el reembolso de la participación de inversión.

2. Las deudas derivadas de obligaciones que surjan en relación con la gestión fiduciaria de bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión se reembolsan a expensas de estos bienes. En caso de insuficiencia del inmueble constitutivo de un fondo mutuo de inversión, la recuperación sólo podrá aplicarse a los bienes propios de la sociedad gestora.

Artículo 17. Normas para la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión.

1. Las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión deberán contener la siguiente información:

nombre del fondo mutuo de inversión;

tipo de fondo mutuo de inversión (abierto, de intervalo, cerrado);

denominación social completa de la sociedad gestora;

denominación social completa del depositario especializado;

razón social completa de la persona que lleva el registro de propietarios de unidades de inversión;

razón social completa del auditor;

declaración de inversión;

el valor del inmueble que constituye un fondo mutuo de inversión, al alcanzar el cual se constituye el fondo mutuo de inversión y que no puede ser inferior al monto

que determine el órgano ejecutivo federal del mercado de valores;

el período para la formación de un fondo mutuo de inversión, que debe comenzar a más tardar seis meses a partir de la fecha de registro de las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión y no debe exceder los tres meses;

derechos y obligaciones de la sociedad gestora;

período de vigencia del contrato de administración de fideicomiso;

el procedimiento para la presentación de solicitudes de adquisición, rescate y canje de participaciones de inversión;

el procedimiento y las condiciones para incluir fondos aportados (otras propiedades) en el fondo mutuo de inversión;

el procedimiento y el momento del pago de la compensación monetaria en relación con el reembolso de acciones de inversión;

el procedimiento para determinar el valor estimado de la participación de inversión, el monto por el cual se emite la participación de inversión, así como el monto de la compensación monetaria a pagar en relación con el rescate de la participación de inversión;

el procedimiento y el momento para realizar inscripciones en el registro de propietarios de unidades de inversión sobre la adquisición, canje, transferencia y reembolso de unidades de inversión;

derechos de los propietarios de unidades de inversión;

el importe de la remuneración de la sociedad gestora, el depositario especializado, la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión, el auditor;

tipos y monto máximo de gastos asociados a la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, sujeto al pago del inmueble que constituye el fondo mutuo de inversión;

el procedimiento para divulgar información sobre un fondo mutuo de inversión, incluido el nombre de la publicación impresa en la que se publica información sobre el fondo mutuo de inversión;

otra información de acuerdo con los requisitos que establece esta Ley Federal.

2. Las reglas para la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de intervalo, junto con la información especificada en el párrafo 1 de este artículo, también deberán contener información sobre los plazos para aceptar solicitudes de reembolso de acciones de inversión.

3. Las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado, junto con la información especificada en el apartado 1 de este artículo, deberán contener también información sobre el número de participaciones de inversión del fondo mutuo de inversión y sobre el procedimiento de convocatoria y celebración de una asamblea general de propietarios de unidades de inversión.

Las reglas para la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión cerrado, cuya declaración de inversión prevé la posibilidad de invertir en bienes raíces, derechos de propiedad sobre bienes inmuebles y (u) otras propiedades, cuya evaluación de conformidad con este Federal La ley la lleva a cabo un tasador, debe contener la razón social completa del tasador y el monto de sus recompensas.

4. Las reglas para la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de cada tipo deben cumplir con las reglas estándar para la gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión del tipo correspondiente, aprobadas por el Gobierno de la Federación de Rusia.

5. La sociedad gestora tiene derecho a realizar cambios y adiciones a las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión. Los cambios y adiciones a las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado son aprobados por la junta general de propietarios de acciones de inversión de este fondo.

Artículo 18. Junta general de propietarios de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión cerrado

1. La sociedad gestora podrá convocar una junta general de propietarios de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado, por iniciativa propia o previa solicitud escrita de los propietarios de participaciones de inversión que constituyan al menos el 10 por ciento del número total de participaciones. unidades en la fecha de presentación de la solicitud para convocar a una junta general de propietarios de unidades de inversión de este fondo mutuo de inversión. Una junta general de propietarios de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado para tomar una decisión sobre la transferencia de derechos y obligaciones en virtud de un contrato de administración fiduciaria para un fondo mutuo de inversión a otra sociedad administradora, incluida la determinada con base en los resultados de un concurso celebrado de conformidad con esta Ley Federal por un depositario especializado, es convocado por un depositario especializado.

Los gastos asociados con la convocatoria y celebración de una junta general de propietarios de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado se reembolsan con cargo a la propiedad que compone este fondo.

2. La solicitud por escrito de los propietarios de participaciones de inversión para convocar una junta general de propietarios de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado deberá contener los motivos de su convocatoria, así como el orden del día de la junta general. Deberá enviarse una solicitud por escrito para la convocatoria de una junta general a la sociedad gestora y al depositario especializado de este fondo mutuo de inversión.

3. El aviso sobre la convocatoria de una junta general de propietarios de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión cerrado debe publicarse en la publicación impresa especificada en las reglas de gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión cerrado. La convocatoria de la asamblea general deberá ser notificada al depositario especializado, al auditor de este fondo, así como al órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

4. La junta general de propietarios de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión cerrado toma decisiones sobre las siguientes cuestiones:

sobre la aprobación de cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado en términos de su declaración de inversión, cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado relacionados con un aumento en el remuneración de la sociedad gestora, del depositario especializado y de la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión, auditor y tasador, con la ampliación de las modalidades y aumento del monto máximo de los gastos asociados a la gestión fiduciaria de una sociedad cerrada fondo mutuo de inversión, con la introducción o aumento en el monto de los descuentos en relación con el rescate de acciones de inversión, así como con la aprobación de otras disposiciones previstas por los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para las modificaciones y adiciones al mercado de valores. a las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado;

sobre la transferencia de derechos y obligaciones en virtud de un contrato de administración fiduciaria para un fondo mutuo de inversión cerrado a otra sociedad administradora (incluida la determinada con base en los resultados de un concurso realizado de conformidad con esta Ley Federal por un depositario especializado);

sobre la terminación anticipada del contrato de administración fiduciaria de este fondo mutuo de inversión.

5. La decisión de la junta general de propietarios de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado podrá adoptarse mediante voto a distancia.

6. Las decisiones de la junta general de propietarios de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado se adoptan por mayoría de tres cuartos del número total de votos otorgados a sus propietarios de acuerdo con el número de participaciones de inversión que posean en la fecha de la decisión de la sociedad gestora de convocar una junta general de propietarios de participaciones de inversión de este fondo mutuo de inversión. En este caso, el número de votos otorgados al propietario de las unidades de inversión durante la votación está determinado por el número de unidades de inversión de su propiedad.

7. Copia del acta de la junta general de propietarios de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado deberá enviarse al órgano ejecutivo federal del mercado de valores a más tardar tres días después de la fecha de la junta general.

8. En caso de una decisión de aprobar cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión cerrado o una decisión de transferir derechos y obligaciones bajo el contrato de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión cerrado a otro sociedad gestora, los propietarios de acciones de inversión que votaron en contra de la adopción de la decisión correspondiente o no participaron en la votación sobre este tema, adquieren el derecho a exigir el reembolso de acciones de inversión. El procedimiento para el pago de la compensación monetaria en estos casos se determina de conformidad con los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

9. Los requisitos adicionales para el procedimiento de preparación, convocatoria y celebración de una junta general de propietarios de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado son establecidos por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

Artículo 19. Registro por el órgano ejecutivo federal del mercado de valores de las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión y modificaciones y adiciones a las mismas.

1. La sociedad gestora tiene derecho a ofrecer la celebración de un contrato de gestión fiduciaria para un fondo mutuo de inversión sólo si las reglas para la gestión fiduciaria de este fondo mutuo de inversión están registradas por el órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

Los cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión entran en vigencia sujeto a su registro por parte del órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

El procedimiento para registrar las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, así como sus cambios y adiciones, incluidos los requisitos para la composición y el contenido de los documentos presentados para el registro, lo establece el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

2. El registro de las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, así como sus modificaciones y adiciones, se realiza a solicitud de la sociedad gestora.

3. El órgano ejecutivo federal del mercado de valores es responsable de que las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión registrado por él, así como sus modificaciones y adiciones, cumplan con los requisitos de esta Ley Federal.

4. El órgano ejecutivo federal del mercado de valores, a más tardar dentro de los 30 días siguientes a la fecha de aceptación de los documentos, deberá decidir registrar las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión o sus modificaciones y adiciones, o rechazarlas. registro. La decisión de negarse a registrar las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión o sus modificaciones y adiciones deberá ser motivada.

Durante el período especificado, el órgano ejecutivo federal del mercado de valores tiene derecho a verificar la información contenida en las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión y otros documentos presentados.

La notificación del órgano ejecutivo federal del mercado de valores sobre la decisión de registrar las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión o sus modificaciones y adiciones, o sobre la negativa a registrarlas, se envía a la sociedad administradora dentro de los tres días siguientes a la fecha de adopción de la decisión correspondiente.

5. La inscripción de las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, así como sus modificaciones y ampliaciones, podrá denegarse en los siguientes casos:

inconsistencia de los documentos presentados con esta Ley Federal, las reglas estándar para la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión y los actos legales regulatorios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores;

la presencia en las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, modificaciones y adiciones a las mismas y en otros documentos presentados para el registro de las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, cambios y adiciones a las mismas, información que no corresponde a realidad o es engañosa;

la sociedad gestora, el depositario especializado, la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión de un fondo mutuo de inversión, el tasador o el auditor no tienen las licencias pertinentes.

La negativa a registrar las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión o sus cambios y adiciones, así como la evitación de tomar una decisión sobre su registro, pueden apelarse ante los tribunales.

6. El órgano ejecutivo federal del mercado de valores lleva un registro de fondos mutuos de inversión, cuyas reglas de gestión fiduciaria son registradas por él.

Artículo 20. Entrada en vigor de modificaciones y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión.

Un aviso de registro de cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, incluido el texto completo de estos cambios y adiciones, debe publicarse en la publicación impresa especificada en las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión.

Cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de fondos mutuos de inversión abiertos y cerrados con respecto a la declaración de inversión, cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de estos fondos mutuos de inversión relacionados con un aumento en la remuneración de la sociedad administradora , depositario especializado, persona que lleva el registro de propietarios de unidades de inversión, tasador y auditor, con la ampliación de las modalidades y aumento del monto máximo de los gastos asociados a la administración fiduciaria de fondos mutuos de inversión abiertos y cerrados, con la introducción o aumento en el monto de los descuentos al canjear acciones de inversión, así como otros cambios previstos por los actos legales regulatorios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores y adiciones a las reglas para la administración fiduciaria de estos fondos entran en vigor después de un mes de la fecha de publicación del aviso de su inscripción.

Cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de intervalo en términos de la declaración de inversión, cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de este fondo mutuo de inversión relacionados con un aumento en la remuneración de la sociedad administradora, una especializada depositario, la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión, un tasador y un auditor, con la ampliación de tipos y un aumento en el monto máximo de los gastos asociados a la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de intervalo, con la introducción o aumento en el tamaño de los descuentos al canjear unidades de inversión, entrarán en vigor el día siguiente al final del plazo para aceptar solicitudes más cercano a la fecha de publicación del aviso de su registro, pero no antes de los tres meses a partir de la fecha de publicación de el mensaje especificado.

Otros cambios y adiciones a las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión entran en vigencia a partir de la fecha de publicación del aviso de su registro.

Capítulo IV. Emisión, rescate y canje de participaciones de inversión

Artículo 21. Solicitudes de adquisición de unidades de inversión

1. La emisión de participaciones de inversión se realiza previa solicitud de adquisición de participaciones de inversión.

Las solicitudes de compra de participaciones de inversión son irrevocables.

2. La negativa a aceptar solicitudes para la adquisición de acciones de inversión sólo se permitirá en los siguientes casos:

adquisición de una participación de inversión por parte de una persona que, de conformidad con esta Ley Federal, no puede ser propietaria de acciones de inversión;

tomar la decisión de suspender la emisión de participaciones de inversión.

Artículo 22. Canje de participaciones de inversión

Las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión abierto podrán prever la posibilidad de intercambiar acciones de inversión a petición de sus propietarios por acciones de inversión de otro fondo mutuo de inversión abierto bajo gestión fiduciaria de la misma sociedad gestora.

Las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de intervalo pueden prever la posibilidad de intercambiar acciones de inversión a solicitud de sus propietarios por acciones de inversión de otro fondo mutuo de inversión de intervalo, que se encuentre en gestión fiduciaria de la misma sociedad gestora.

Del fondo mutuo de inversión cuya solicitud de canje de participaciones de inversión se ha presentado, al fondo mutuo de inversión para cuyas participaciones de inversión se realiza el intercambio, efectivo u otros bienes cuyo valor corresponda al valor estimado de las participaciones de inversión del fondo cuya solicitud de canje se haya presentado.

Artículo 23. Solicitudes de reembolso y canje de participaciones de inversión

1. Las solicitudes de reembolso de participaciones de inversión se presentarán en forma de solicitudes de reembolso de participaciones de inversión. Las solicitudes de canje de participaciones de inversión se presentan en forma de solicitudes de canje de participaciones de inversión.

Las solicitudes de reembolso y canje de participaciones de inversión son irrevocables.

Las solicitudes de reembolso y canje de unidades de inversión son presentadas por los propietarios de las unidades de inversión y, si las unidades de inversión están incluidas en el registro de propietarios de unidades de inversión en la cuenta personal del tenedor nominal, por el tenedor nominal correspondiente. El titular nominal presenta solicitudes de reembolso y canje de participaciones de inversión sobre la base de la correspondiente instrucción del propietario de las participaciones de inversión.

2. Las solicitudes de reembolso y canje de participaciones de inversión se atenderán dentro de los límites del número de participaciones de inversión registradas en la correspondiente cuenta personal.

3. Durante el período de constitución de fondos mutuos de inversión, no se aceptan solicitudes de reembolso ni canje de participaciones de inversión.

4. Las solicitudes de reembolso y canje de participaciones de inversión deberán denegarse en los siguientes casos:

incumplimiento del procedimiento y condiciones para la presentación de solicitudes establecidos por las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión;

tomar una decisión sobre la suspensión simultánea de la emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión.

La aceptación de una solicitud de canje de participaciones de inversión también podrá denegarse si se decide suspender la emisión de participaciones de inversión cuyo requisito de canje esté contenido en la solicitud.

Artículo 24. Procedimiento de aceptación de solicitudes de adquisición, rescate y canje de participaciones de inversión.

1. Las solicitudes de adquisición, reembolso y canje de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo abierto deberán admitirse todos los días hábiles.

La aceptación de solicitudes para la adquisición, rescate e intercambio de unidades de inversión de un fondo mutuo de inversión de intervalo debe realizarse dentro del período determinado por las reglas de administración fiduciaria de este fondo mutuo de inversión de conformidad con los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal. para el mercado de valores.

La aceptación de solicitudes de rescate de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado en los casos previstos por esta Ley Federal deberá realizarse dentro del plazo que determinen las reglas de administración fiduciaria de este fondo mutuo de inversión de conformidad con los actos legales reglamentarios. del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

2. Las solicitudes para la adquisición, reembolso y canje de participaciones de inversión de acuerdo con las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión se presentan a la sociedad gestora y (o) agentes para la emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión de este mutuo. fondo de inversión.

Las personas a quienes, de acuerdo con las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, se les puedan presentar solicitudes para la adquisición de participaciones de inversión, también están obligadas a aceptar solicitudes para el rescate y canje de participaciones de inversión de este fondo mutuo de inversión.

3. Las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión podrán prever la posibilidad de presentar solicitudes de reembolso y canje de participaciones de inversión mediante comunicación postal, electrónica o de otro tipo que permita identificar fehacientemente a la persona que envió la solicitud.

Artículo 25. Pago de compensación monetaria en relación con el reembolso de participaciones de inversión.

El pago de la compensación monetaria en relación con el rescate de acciones de inversión se realiza a expensas de los fondos que componen el fondo mutuo de inversión.

El pago de la compensación monetaria en relación con el rescate de una unidad de inversión de un fondo mutuo de inversión de tipo abierto debe realizarse dentro del período determinado por las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo abierto, pero a más tardar 15 días a partir de la fecha de reembolso de la unidad de inversión.

El pago de la compensación monetaria en relación con el rescate de una unidad de inversión de un fondo mutuo de inversión de intervalo debe realizarse dentro del período determinado por las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión de intervalo, pero a más tardar 15 días a partir de la fecha de la final del período de aceptación de solicitudes para el rescate de unidades de inversión, durante el cual se presentó solicitud correspondiente Pago de compensación monetaria en relación con el rescate de una unidad de inversión de un fondo mutuo de inversión cerrado en los casos previstos por este Federal. La ley debe realizarse dentro del período determinado por las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de tipo cerrado, pero a más tardar un mes a partir de la fecha de vencimiento del período de aceptación de las solicitudes de reembolso de participaciones de inversión.

En caso de insuficiencia de fondos para constituir un fondo mutuo de inversión, la sociedad gestora tiene derecho a utilizar sus propios fondos para pagar una compensación monetaria.

Artículo 26. Determinación del monto por el cual se emite una participación de inversión y el monto de la compensación monetaria que se pagará en relación con el rescate de la participación de inversión.

1. Antes de completar la formación de un fondo mutuo de inversión, la cantidad de dinero (valor de la propiedad) aportada al fondo mutuo de inversión, para la cual se emite una acción de inversión, está determinada por las reglas de gestión fiduciaria de la inversión mutua. fondo y debe ser el mismo para todos.

Una vez completada la formación de un fondo mutuo de inversión, la cantidad de dinero (valor de la propiedad) aportada al fondo mutuo de inversión, para la cual se emite una acción de inversión (incluso mediante canje), y el monto de la compensación monetaria que se pagará al propietario en relación con el rescate de la unidad de inversión (excepto por la terminación del fondo de inversión), debe determinarse con base en el valor estimado de la unidad de inversión.

2. El valor estimado de una participación de inversión se determina de conformidad con los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores dividiendo el valor de los activos netos del fondo mutuo de inversión, calculado en un día no anterior al día de aceptación de solicitudes de adquisición, rescate o canje de acciones de inversión, por el número de unidades de acciones de inversión indicadas en el registro de propietarios de unidades de inversión de este fondo mutuo de inversión.

3. Para reembolsar los gastos asociados con la emisión y el reembolso de unidades de inversión, las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión podrán prever recargos al valor estimado de las unidades de inversión en el momento de su emisión y descuentos del valor estimado de las unidades de inversión en el momento de su emisión. redención. El monto máximo de la prima no puede ser superior al 1,5 por ciento del valor estimado de la participación de inversión. El descuento máximo no puede ser superior al 3 por ciento del valor estimado de la unidad de inversión.

Artículo 27. Agentes de emisión, rescate y canje de participaciones de inversión

1. Los agentes para la emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión sólo pueden ser personas jurídicas, participantes profesionales en el mercado de valores, con licencia para realizar actividades de intermediación.

2. El agente para la emisión, reembolso y canje de acciones de inversión actúa en nombre y por cuenta de la sociedad gestora sobre la base de un contrato de mandato o contrato de agencia celebrado con la sociedad gestora, así como un poder emitido por él.

En el desempeño de sus actividades, el agente de emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión está obligado a indicar que actúa en nombre y representación de la sociedad gestora del fondo mutuo de inversión correspondiente, y también a presentar a todos los interesados. partes un poder otorgado por esta sociedad gestora.

3. Los agentes para la emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión tienen derecho a aceptar solicitudes para la adquisición, reembolso y canje de participaciones de inversión a partir de la fecha en que la sociedad gestora publique información sobre estos agentes en la publicación impresa especificada en las reglas de confianza. gestión del fondo mutuo de inversión.

Artículo 28. Derechos y obligaciones del agente para la emisión, rescate y canje de participaciones de inversión

1. El agente de emisión, rescate y canje de acciones de inversión de conformidad con esta Ley Federal, los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores y el contrato celebrado con la sociedad administradora está obligado a:

aceptar solicitudes de adquisición, rescate y canje de participaciones de inversión;

tomar las medidas necesarias para identificar a las personas que presenten solicitudes de adquisición, rescate e intercambio de participaciones de inversión;

tener en cuenta las solicitudes aceptadas para la adquisición, reembolso y canje de participaciones de inversión y otros documentos adjuntos a ellas por separado para cada fondo mutuo de inversión;

divulgar la información prevista en el Capítulo XII de esta Ley Federal;

brindar acceso a su documentación contable a solicitud de la sociedad administradora, el depositario especializado, así como el órgano ejecutivo federal del mercado de valores;

mantener la confidencialidad de la información recibida en relación con la emisión, reembolso e intercambio de unidades de inversión.

2. Un agente de emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión tiene derecho a prestar servicios como agente de emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión simultáneamente a varias sociedades gestoras.

3. Un agente de emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión no tendrá derecho a:

adquirir participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión, cuyo agente de emisión, rescate e intercambio de participaciones de inversión sea del que sea;

dejar de aceptar solicitudes para la adquisición, reembolso y canje de acciones de inversión únicamente sobre la base de órdenes de la sociedad gestora;

utilizar la información recibida en relación con el desempeño de las funciones de un agente para la emisión, redención y canje de participaciones de inversión, en interés propio o de terceros, delegar autoridad para aceptar solicitudes para la adquisición, redención y canje de participaciones; unidades de inversión.

Artículo 29. Suspensión de la emisión, rescate y canje de participaciones de inversión

1. Las sociedades gestoras de fondos mutuos de inversión de tipo abierto y de intervalo tienen derecho a suspender la emisión de participaciones de inversión si así lo prevén las normas de gestión fiduciaria de estos fondos mutuos de inversión.

2. La sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión sólo podrá suspender el reembolso y el canje de participaciones de inversión simultáneamente con la suspensión de la emisión de participaciones de inversión de este fondo mutuo de inversión.

La emisión, rescate y canje de acciones de inversión podrá suspenderse simultáneamente exclusivamente en los casos previstos por las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión de conformidad con los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, cuando así lo requieran los intereses. de los fundadores de la administración fiduciaria, mientras duren las circunstancias que dieron lugar a dicha suspensión.

En caso de suspensión simultánea de la emisión, rescate y canje de acciones de inversión, la sociedad administradora está obligada a notificar por escrito el mismo día al órgano ejecutivo federal del mercado de valores, indicando los motivos de dicha suspensión, así como a revelar esta información en la forma que establezca el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

3. La sociedad gestora estará obligada a suspender la emisión, reembolso y canje de acciones de inversión en los siguientes casos:

suspensión de la correspondiente licencia de la sociedad gestora, depositario especializado o persona que lleve el registro de propietarios de unidades de inversión;

cancelación de la correspondiente licencia de la sociedad gestora, depositario especializado o persona que lleve el registro de propietarios de unidades de inversión;

recibir la solicitud correspondiente del órgano ejecutivo federal del mercado de valores;

imposibilidad de determinar el valor de los activos de un fondo mutuo de inversión por motivos ajenos al control de la sociedad gestora;

en los demás casos previstos por esta Ley Federal.

Capítulo V. Extinción de un fondo mutuo de inversión

Artículo 30. Causas de extinción de un fondo mutuo de inversión

La extinción de un fondo mutuo de inversión se lleva a cabo en los siguientes casos:

al final del período para la formación de un fondo mutuo de inversión, el valor de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión resultó ser menor que el valor de la propiedad determinado por las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión, al alcanzando el cual se constituye el fondo mutuo de inversión;

se ha presentado una solicitud para el reembolso de todas las acciones de inversión;

la licencia de la sociedad gestora ha sido suspendida o la licencia de la sociedad gestora ha sido cancelada, y dentro de los tres meses siguientes a la fecha de suspensión de la licencia o cancelación de la licencia, sus derechos y obligaciones no han sido transferidos a otra sociedad gestora ;

la licencia de un depositario especializado ha sido suspendida o la licencia de un depositario especializado ha sido cancelada, y dentro de los tres meses siguientes a la fecha de suspensión de la licencia o cancelación de la licencia, sus derechos y obligaciones no han sido transferidos a otro depositario especializado ;

se tomó una decisión sobre la liquidación voluntaria de la sociedad gestora y dentro de los tres meses siguientes a la fecha de esta decisión sus derechos y obligaciones no fueron transferidos a otra sociedad gestora;
el contrato de administración fiduciaria para un fondo mutuo de inversión cerrado ha expirado;

la sociedad gestora ha tomado la decisión correspondiente, si el derecho a tomar tal decisión está previsto por las reglas de gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión;

Se han producido otros motivos previstos por las leyes federales.

Artículo 31. Procedimiento para la extinción de un fondo mutuo de inversión.

1. Responsabilidades de rescindir un fondo mutuo de inversión, incluida la venta de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión, satisfacer las reclamaciones de los acreedores que deben satisfacerse a expensas de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión y distribuir los fondos entre los propietarios de la inversión. las acciones se asignan a la sociedad gestora.

En caso de suspensión de la licencia o cancelación de la licencia de la sociedad gestora, las responsabilidades de rescisión del fondo mutuo de inversión se asignan al depositario especializado de este fondo mutuo de inversión.

En caso de suspensión de licencias o cancelación de licencias de una sociedad administradora y un depositario especializado, las responsabilidades de liquidación de un fondo mutuo de inversión podrán ser asignadas por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores a otra sociedad administradora u otro depositario especializado, determinado por basándose en los resultados de una competición.

2. El monto de la remuneración de una sociedad administradora, un depositario especializado, incluida una sociedad administradora o un depositario especializado cuyas responsabilidades para la terminación de un fondo mutuo de inversión sean asignadas por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, así como la persona que mantiene el registro de propietarios de acciones de inversión, el tasador y el auditor después de la aparición de motivos para la terminación de un fondo mutuo de inversión no puede exceder el 5 por ciento de la cantidad de fondos que constituyen el fondo mutuo de inversión y recibidos en él después de la venta de su propiedad constituyente.

Si la extinción de un fondo mutuo de inversión se lleva a cabo por una sociedad gestora o un depositario especializado debido a que al final del período para la constitución del fondo mutuo de inversión, el valor de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión se volvió resulte ser menor al valor del inmueble determinado por las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión, al llegar al cual se constituye el fondo mutuo de inversión, no se reembolsarán los gastos asociados a dicha terminación.

3. El órgano ejecutivo federal del mercado de valores tiene derecho a enviar a su representante para controlar el cumplimiento de las obligaciones de extinción de un fondo mutuo de inversión por parte de la persona que lleva a cabo la extinción del fondo mutuo de inversión.

4. Desde el momento en que surjan las causales de extinción de un fondo mutuo de inversión, no se permitirá enajenar los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, con excepción de su enajenación y distribución de conformidad con esta Ley Federal.

5. La persona que realiza la terminación de un fondo mutuo de inversión, dentro de los siete días siguientes a la fecha en que surjan las causales de terminación del fondo mutuo de inversión, envía un aviso de terminación al órgano ejecutivo federal del mercado de valores y lo publica en el impreso. publicación especificada en las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión fondo mutuo de inversión. El mensaje especificado debe contener información sobre el procedimiento y plazos para la presentación de reclamaciones de los acreedores, los cuales deben ser satisfechos a expensas de los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, con excepción del caso de terminación del fondo mutuo de inversión por el hecho. que al final del período de su formación el valor de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión resultó ser menor que el valor de la propiedad determinado por las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, al alcanzar el cual la mutua Se forma el fondo de inversión. En caso de terminación de un fondo mutuo de inversión cerrado por vencimiento del contrato de administración fiduciaria, el mensaje especificado en este párrafo se envía y publica a más tardar siete días antes del vencimiento del período especificado.

El plazo para presentar las reclamaciones de los acreedores, que deberán satisfacerse a expensas de los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, salvo en el caso de extinción del fondo mutuo de inversión en relación con aquél. que al final del período de su constitución, el valor de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión resultó ser menor que el valor de la propiedad determinado por las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión, al alcanzar el cual la mutua Se constituye el fondo de inversión, no puede ser inferior a dos meses a partir de la fecha de publicación del mensaje sobre la extinción del fondo de inversión mutuo.

La persona que disuelve un fondo mutuo de inversión toma medidas para identificar a los acreedores cuyos créditos deben satisfacerse a expensas de los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión y para recibir créditos.

6. Al finalizar el plazo para la presentación de créditos de los acreedores, que deberán satisfacerse a expensas de los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, antes del inicio de las liquidaciones con estos acreedores, la persona que lleve a cabo la extinción del fondo mutuo de inversión. elaborará y enviará al órgano ejecutivo federal del mercado de valores un balance de los bienes constitutivos de un fondo mutuo de inversión, el cual deberá contener información sobre los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, sobre los créditos presentados por los acreedores y los resultados de sus contraprestación Si la extinción de un fondo mutuo de inversión se realiza por una sociedad administradora, el saldo señalado deberá acordarse con un depositario especializado, salvo los casos previstos en el párrafo quinto del artículo 30 de esta Ley Federal.

7. La persona que da por terminado un fondo mutuo de inversión está obligada a vender el inmueble que constituye el fondo mutuo de inversión y realizar liquidaciones de conformidad con el artículo 32 de esta Ley Federal dentro de los tres meses siguientes a la fecha de publicación del aviso de terminación del fondo mutuo de inversión. fondo, si las reglas de gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión el fondo no prevé un período diferente.

En caso de extinción de un fondo mutuo de inversión por el hecho de que al final del período de su constitución, el valor de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión resultó ser menor que el valor de la propiedad determinado por las reglas. de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión, al alcanzar el cual se constituye el fondo mutuo de inversión, la persona que lleva a cabo la extinción de un fondo mutuo de inversión está obligada a vender la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión y realizar liquidaciones de conformidad con el artículo 32 de esta Ley Federal a más tardar dos semanas a partir de la fecha de vencimiento de la constitución del fondo mutuo de inversión.

Artículo 32. Distribución de bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión tras la extinción del fondo mutuo de inversión.

1. En caso de extinción de un fondo mutuo de inversión, los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión están sujetos a enajenación.

Los fondos que constituyen el fondo mutuo de inversión y que se reciben en él después de la venta del inmueble que constituye el fondo mutuo de inversión se distribuyen en el siguiente orden:

en primer lugar, a los acreedores (a excepción de la sociedad gestora de este fondo mutuo de inversión), cuyas reclamaciones deben satisfacerse a expensas de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión, incluido el depositario especializado, la persona que lleva el registro de propietarios. de acciones de inversión, el tasador y el auditor de las remuneraciones que les hayan devengado el día en que surgieron las causas de terminación del fondo mutuo de inversión, así como a las personas cuyas solicitudes de reembolso de acciones de inversión fueron aceptadas antes del día en que surgieron las causas de terminación de Surgió el fondo mutuo de inversión, compensación monetaria que les corresponde:

en segundo lugar, a la persona que realizó la terminación del fondo mutuo de inversión, los gastos relacionados (excepto en los casos en que, de conformidad con esta Ley Federal, no se realice dicha compensación), y en el caso de que la terminación del fondo mutuo de inversión el fondo mutuo de inversión es realizado por una persona determinada por las autoridades del órgano ejecutivo federal en el mercado de valores, así como la remuneración por el desempeño de sus funciones en caso de terminación de un fondo mutuo de inversión;

en tercer lugar, a la sociedad gestora de la remuneración que le corresponda tanto el día como el siguiente al que surgieron los motivos de extinción del fondo mutuo de inversión (excepto en el caso de extinción del fondo mutuo de inversión por suspensión o cancelación de la licencia de la sociedad gestora y otros casos en que, de conformidad con esta Ley Federal, no se pague ninguna remuneración), así como al depositario especializado, a la persona que lleve el registro de propietarios de acciones de inversión, al tasador y al auditor. de la remuneración que les devengue después del día en que surgió la causa de extinción del fondo mutuo de inversión;

en cuarto lugar, a los propietarios de acciones de inversión, una compensación monetaria mediante la distribución de la propiedad restante en proporción al número de acciones de inversión que posean.

La persona que lleva a cabo la rescisión de un fondo mutuo de inversión podrá recibir la remuneración que le corresponde por el cumplimiento de las obligaciones de rescindir el fondo mutuo de inversión sólo después de completar todos los cálculos de acuerdo con la secuencia prevista en este párrafo.

2. Una vez finalizadas las liquidaciones de conformidad con el apartado 1 de este artículo, la persona que disuelva el fondo mutuo de inversión deberá redactar un informe sobre la extinción del fondo mutuo de inversión y presentarlo al órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

Los requisitos para el informe sobre la extinción de un fondo mutuo de inversión y el procedimiento para su presentación son establecidos por el órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

El órgano ejecutivo federal del mercado de valores aprueba el informe sobre la terminación de un fondo mutuo de inversión y toma la decisión de excluir el fondo mutuo de inversión del registro de fondos mutuos de inversión.

Capítulo VI. Requisitos para la composición y estructura de los activos de los fondos de inversión por acciones y de los activos de los fondos mutuos de inversión.

Artículo 33. Composición de los activos de los fondos de inversión por acciones y de los activos de los fondos mutuos de inversión.

1. Los activos de los fondos de inversión por acciones y los activos de los fondos mutuos de inversión podrán incluir fondos, incluso en moneda extranjera, así como aquellos que cumplan con los requisitos establecidos por los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores:

valores gubernamentales de la Federación de Rusia y valores gubernamentales de entidades constitutivas de la Federación de Rusia;

valores municipales;

acciones y bonos de sociedades anónimas abiertas rusas;

valores de países extranjeros;

acciones de sociedades anónimas extranjeras y bonos de organizaciones comerciales extranjeras;

otros valores previstos por actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

2. Los activos de los fondos de inversión por acciones y los activos de los fondos mutuos de inversión a intervalos y de tipo cerrado, junto con los bienes especificados en el párrafo 1 de este artículo, podrán incluir otros bienes de conformidad con los actos jurídicos reglamentarios del ejecutivo federal. organismo del mercado de valores.

Los bienes inmuebles y los derechos de propiedad sobre bienes inmuebles sólo pueden incluirse en los activos de los fondos de inversión por acciones y en los activos de los fondos mutuos de inversión de tipo cerrado.

3. Los requisitos para la composición del patrimonio de un fondo de inversión por acciones se determinan en su declaración de inversión, y los requisitos para la composición del patrimonio de un fondo mutuo de inversión se determinan en la declaración de inversión contenida en las reglas del fideicomiso. gestión de este fondo mutuo de inversión. Antes de la formación de un fondo mutuo de inversión, sus activos sólo pueden incluir bienes transferidos por los fundadores de la gestión fiduciaria.

Artículo 34. Estructura del patrimonio de los fondos de inversión por acciones y del patrimonio de los fondos mutuos de inversión.

Los requisitos para la estructura de los activos de los fondos de inversión por acciones y los activos de los fondos mutuos de inversión se establecen mediante actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

La declaración de inversión de un fondo de inversión por acciones y la declaración de inversión de un fondo mutuo de inversión podrán establecer requisitos de estructura de activos más altos que los requisitos previstos por los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

Artículo 35. Declaración de inversión

La declaración de inversión de un fondo de inversión por acciones y la declaración de inversión de un fondo mutuo de inversión deberán contener respectivamente:

descripción de los objetivos de la política de inversión del fondo de inversión por acciones y de la sociedad gestora del fondo mutuo de inversión;

lista de objetos de inversión;

descripción de los riesgos asociados con la inversión en los objetos de inversión especificados;

requisitos para la estructura de activos de un fondo de inversión por acciones y activos de un fondo mutuo de inversión.

Capítulo VII. Determinación del valor liquidativo de los fondos de inversión por acciones y del valor liquidativo de los fondos mutuos de inversión. Valoración de activos de fondos de inversión por acciones y activos de fondos mutuos de inversión

Artículo 36. Determinación del valor del patrimonio neto de los fondos de inversión por acciones y del patrimonio neto de los fondos mutuos de inversión.

El valor de los activos netos de los fondos de inversión por acciones y de los activos netos de los fondos mutuos de inversión se determina en la forma y dentro de los plazos previstos por los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

Artículo 37. Valoración de los activos de los fondos de inversión por acciones y de los activos de los fondos mutuos de inversión.

1. El patrimonio de un fondo de inversión por acciones se evalúa en la forma prescrita por los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

2. Se realiza la valoración de bienes inmuebles, derechos sobre bienes inmuebles, otros bienes propiedad de fondos de inversión por acciones previstos por los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, así como los bienes que constituyan fondos mutuos de inversión. por un tasador que tenga la licencia correspondiente.

La valoración del inmueble en cuestión deberá realizarse en el momento de su adquisición y enajenación, y también al menos una vez al año, salvo que los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal del mercado de valores establezcan una periodicidad diferente.

Los tasadores de un fondo de inversión por acciones y de un fondo de inversión mutuo no pueden ser personas afiliadas a un fondo de inversión por acciones, una sociedad gestora y un depositario especializado de un fondo de inversión por acciones y un fondo de inversión mutuo, un auditor de una sociedad conjunta -fondo de inversión en acciones y auditor de la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión.

Capítulo VIII. Actividades de la sociedad gestora.

Artículo 38. Requisitos de la sociedad gestora

1. La sociedad gestora sólo puede ser una sociedad anónima abierta o cerrada, una sociedad de responsabilidad limitada (adicional), creada de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia. La Federación de Rusia, las entidades constitutivas de la Federación de Rusia y los municipios no tienen derecho a participar en la sociedad gestora.

Una sociedad gestora podrá utilizar en su denominación las palabras “fondo de inversión”, “fondo de inversión por acciones” o “fondo mutuo de inversión” en combinación con las palabras “sociedad gestora”.

2. La sociedad gestora podrá realizar las actividades previstas en esta Ley Federal únicamente sobre la base de un permiso especial (licencia).

La sociedad gestora podrá combinar las actividades previstas en esta Ley Federal únicamente con las actividades de gestión fiduciaria de valores, gestión de reservas de pensiones de fondos de pensiones no estatales y gestión de reservas de seguros de compañías de seguros.

3. El importe de los fondos propios de la sociedad gestora y su relación con el valor total de los activos de los fondos de inversión por acciones y de los fondos mutuos de inversión gestionados por esta sociedad gestora serán determinados por el órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

4. Las funciones del órgano ejecutivo único de la sociedad gestora no podrán ser desempeñadas por:

personas que desempeñaron las funciones de órgano ejecutivo único o fueron miembros del órgano ejecutivo colegiado de una sociedad gestora, depositario especializado, fondo de inversión por acciones, participante profesional en el mercado de valores, entidad de crédito, entidad de seguros, fondo de pensiones no estatal en el momento de la cancelación de las licencias de estas organizaciones para realizar los tipos de actividades relevantes por violación de los requisitos de licencia, si han transcurrido menos de tres años desde dicha cancelación;

personas a las que se impuso una sanción por una infracción administrativa en el ámbito de las finanzas y el mercado de valores, si ha transcurrido menos de un año desde la imposición de dicha sanción;

personas que tengan antecedentes penales por delitos en el ámbito de la actividad económica o por delitos contra el poder estatal,
intereses del servicio público y del servicio en los gobiernos locales.

Estas personas tampoco pueden ser miembros del consejo de administración (consejo de supervisión) ni del órgano ejecutivo colegiado de la sociedad gestora.

Artículo 39. Responsabilidades de la sociedad gestora

1. La sociedad gestora está obligada a actuar razonablemente y de buena fe en el ejercicio de sus derechos y en el cumplimiento de sus obligaciones.

2. La sociedad gestora está obligada:

transferir propiedades pertenecientes a un fondo de inversión por acciones y propiedades que constituyen un fondo mutuo de inversión para su contabilidad y (o) almacenamiento a un depósito especializado, a menos que los actos legales reglamentarios de la Federación de Rusia dispongan lo contrario para ciertos tipos de propiedad;

transferir al depositario especializado inmediatamente desde el momento de su preparación o recepción de copias de todos los documentos primarios en relación con la propiedad que constituye un fondo mutuo de inversión y la propiedad propiedad de un fondo de inversión por acciones, así como las copias originales de los documentos que confirman la derechos sobre bienes inmuebles;

presentar informes al órgano ejecutivo federal del mercado de valores en la forma que éste establezca;

divulgar información sobre un fondo de inversión por acciones y un fondo mutuo de inversión de conformidad con esta Ley Federal;

3. La sociedad gestora de un fondo de inversión por acciones tiene derecho, en los casos previstos por esta Ley Federal, a negarse a cumplir con las obligaciones previstas por esta Ley Federal y el contrato con el fondo de inversión por acciones.

En caso de negativa a cumplir con sus funciones, la sociedad gestora de un fondo de inversión por acciones está obligada a notificar por escrito al consejo de administración (consejo de supervisión) del fondo de inversión por acciones y al órgano ejecutivo federal para el mercado de valores en al menos 60 días antes de la fecha de cese de sus funciones.

4. Dentro de los cinco días siguientes a la fecha de cese de sus funciones, la sociedad gestora está obligada a transferir todos sus documentos y bienes (incluidos los fondos) pertenecientes al fondo de inversión social a la sociedad gestora recién nombrada.

Artículo 40. Restricciones a las actividades de la sociedad gestora.

1. La sociedad gestora no tiene derecho:

enajenar los activos de un fondo de inversión por acciones y los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión sin el consentimiento de un depositario especializado, con excepción de la enajenación de valores con el fin de ejecutar transacciones realizadas a través de organizadores comerciales;

adquirir, a expensas de los activos del fondo de inversión por acciones y de los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, objetos que no estén previstos, respectivamente, en la declaración de inversión del fondo de inversión por acciones y en la declaración de inversión del fondo mutuo de inversión;

realizar transacciones que resulten en una violación de los requisitos de esta Ley Federal, los actos legales regulatorios de la Federación de Rusia, los actos legales regulatorios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, incluidos los requisitos para la estructura de los activos de los fondos de inversión por acciones y activos de fondos mutuos de inversión;

enajenar gratuitamente bienes pertenecientes a un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión;

asumir la obligación de transferir bienes que, al momento de aceptar tal obligación, no pertenezcan a un fondo de inversión por acciones y no constituyan un fondo mutuo de inversión, con excepción de las transacciones con valores realizadas a través de un organizador comercial, cuyas normas prevén la entrega contra pago;

recibir, en virtud de los términos de los contratos de préstamo y de los contratos de crédito, los fondos que se devolverán de la propiedad que constituye un fondo mutuo de inversión, únicamente con el fin de utilizar estos fondos para recomprar acciones de inversión si los fondos que constituyen este fondo mutuo de inversión son insuficientes. Al mismo tiempo, el monto total de la deuda sujeta a reembolso de la propiedad que constituye un fondo mutuo de inversión en todos los contratos de préstamo y crédito no debe exceder el 10 por ciento del valor de los activos netos del fondo mutuo de inversión. El período para recaudar fondos prestados en virtud de cada contrato de préstamo y contrato de crédito (incluido el período de prórroga) no puede exceder de tres meses;

conceder préstamos a expensas de bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión;

utilizar los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones para asegurar el cumplimiento de las obligaciones propias o de terceros, así como los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión para asegurar el cumplimiento de las obligaciones propias no relacionadas con la gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión, o para cumplir con obligaciones de terceros;

adquirir, a expensas de bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión, objetos de inversión de sus afiliados, con excepción de los valores incluidos en la cotización del organizador comercial;

adquirir, con cargo al inmueble que constituye un fondo mutuo de inversión, acciones de inversión de otros fondos mutuos de inversión bajo su administración fiduciaria;

adquirir bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones que administre;

adquirir bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión, con excepción de los casos de recibir una remuneración de acuerdo con las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión, así como el reembolso del monto de sus propios fondos utilizados por la sociedad administradora para recomprar acciones de inversión. de este fondo de inversión. Al mismo tiempo, la sociedad gestora no puede cobrar intereses por el uso de sus fondos;

enajenar su propiedad al fondo de inversión por acciones que administra;

enajenar sus propios bienes como parte del patrimonio que constituye un fondo mutuo de inversión bajo su administración fiduciaria;

adquirir, como parte de los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y de los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión, valores emitidos por una sociedad gestora, un depositario especializado, un tasador o un auditor de un fondo mutuo de inversión, así como sus afiliados, con excepción de los valores incluidos en la cotización comercial del organizador.

2. Las transacciones con opciones, así como los contratos a plazo y de futuros a expensas de bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión, sólo podrán realizarse con el fin de reducir el riesgo de disminución del Valor de los activos del fondo de inversión por acciones y de los activos del fondo mutuo de inversión.

En este caso, el monto total de las obligaciones bajo opciones, así como los contratos a plazo y de futuros especificados en este párrafo, no puede ser más del 10 por ciento del valor de los activos del fondo de inversión por acciones y los activos de la inversión mutua. fondo.

Artículo 41. Retribuciones y gastos asociados a la administración de un fondo de inversión por acciones y a la administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión

1. Las remuneraciones de la sociedad gestora, del depositario especializado, de la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión, del tasador y del auditor se pagan con cargo a los bienes del fondo de inversión por acciones y a los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, y su monto no debe exceder el 10 por ciento del valor promedio anual de los activos netos del fondo de inversión por acciones y los activos netos del fondo mutuo. El procedimiento para calcular el valor medio anual de los activos netos de un fondo de inversión por acciones y de los activos netos de un fondo mutuo de inversión lo determina el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

2. Un acuerdo entre un fondo de inversión por acciones y una sociedad gestora podrá prever el pago de una remuneración a la sociedad de gestión con cargo a los ingresos procedentes de la gestión de un fondo de inversión por acciones. Las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión pueden prever el pago de una remuneración a la sociedad gestora en función del aumento del valor del inmueble que constituye el fondo mutuo de inversión.

Durante el período de constitución de un fondo mutuo de inversión, las remuneraciones de la sociedad gestora, del depositario especializado, de la persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión, del tasador y del auditor, así como los gastos asociados a la gestión fiduciaria del fondo mutuo fondo de inversión, se devengan pero no se pagan. El pago de la remuneración acumulada y el pago de los gastos especificados se realizan únicamente si, durante el período de formación del fondo mutuo de inversión, el valor de la propiedad que constituye el fondo mutuo de inversión ha alcanzado el monto determinado por las reglas de administración fiduciaria de la mutua. fondo de inversión.

3. Gastos relacionados con la administración de un fondo de inversión por acciones y la administración fiduciaria de un fondo de inversión por acciones, incluido el mantenimiento de los bienes propiedad del fondo de inversión por acciones y los bienes que constituyen el fondo de inversión por acciones, así como las transacciones con dichos bienes, se realizan en consecuencia a expensas de los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y de los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión.

Capítulo IX. Control sobre la enajenación de bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión.

Artículo 42. Contabilidad y almacenamiento de bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión.

1. Los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y los bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión deberán contabilizarse en un depósito especializado.

Los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión deben almacenarse en un depósito especializado, a menos que los actos legales reglamentarios de la Federación de Rusia dispongan lo contrario para ciertos tipos de bienes.

2. La contabilidad y el almacenamiento de los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y de los bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión podrán ser realizados, respectivamente, por un solo depositario especializado.

Un depositario especializado no tiene derecho a utilizar ni enajenar los bienes pertenecientes a un fondo de inversión por acciones ni los bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión.

3. Los derechos sobre valores propiedad de un fondo de inversión por acciones, o los derechos sobre valores que constituyan propiedad de un fondo mutuo de inversión, deberán registrarse en una cuenta de valores en un depósito especializado, con excepción de los derechos sobre valores gubernamentales.

4. Un depositario especializado tiene derecho a involucrar a otro depositario en el desempeño de sus funciones de almacenamiento y (o) registro de los derechos sobre valores pertenecientes a un fondo de inversión por acciones o que constituyan propiedad de un fondo mutuo de inversión, si este es el caso. previsto, respectivamente, por un acuerdo con un fondo de inversión por acciones o las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión. Un depositario especializado es responsable de las acciones del depositario que ha designado como propio. Un fondo de inversión por acciones y la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión son responsables de las acciones del depositario que hayan designado, si éste fue atraído siguiendo sus instrucciones escritas.

Artículo 43. Control de la enajenación de bienes pertenecientes a un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión.

1. El depositario especializado de un fondo de inversión por acciones está obligado a controlar el cumplimiento por parte de la sociedad gestora de este fondo de inversión por acciones de esta Ley federal, otros actos jurídicos reglamentarios de la Federación de Rusia y los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal. para el mercado de valores, las disposiciones del estatuto y la declaración de inversión del fondo de inversión por acciones, los acuerdos entre el fondo de inversión por acciones y la sociedad gestora. El depositario especializado de un fondo mutuo de inversión está obligado a controlar el cumplimiento por parte de la sociedad gestora de este fondo mutuo de inversión de esta Ley federal, otros actos jurídicos reglamentarios de la Federación de Rusia, los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores y el reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión.

Un depositario especializado no tiene derecho a dar su consentimiento a la sociedad gestora para enajenar los activos de un fondo de inversión por acciones o bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión, así como a ejecutar instrucciones de la sociedad gestora para la transferencia de valores. propiedad de un fondo de inversión por acciones o valores que constituyen un fondo mutuo de inversión, en caso de que dicha orden y transferencia contradigan esta Ley Federal, otros actos legales regulatorios de la Federación de Rusia, actos legales regulatorios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores y, en consecuencia, el estatuto y la declaración de inversiones del fondo de inversión por acciones, el acuerdo entre el fondo de inversión por acciones y la sociedad gestora y las normas de gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión.

2. En caso de incumplimiento de las obligaciones previstas en este artículo, el depositario especializado responderá solidariamente con la sociedad gestora del fondo de inversión por acciones y de los titulares de participaciones de inversión del fondo mutuo de inversión.

Artículo 44. Requisitos para un depositario especializado

1. Un depositario especializado de un fondo de inversión por acciones y un fondo de inversión por acciones sólo puede ser una sociedad anónima, una sociedad de responsabilidad limitada (adicional), creada de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia y que tenga la licencia adecuada y Licencia para realizar actividades de depositario en el mercado de valores.

2. Un depositario especializado podrá utilizar en su denominación social las palabras “fondo de inversión”, “fondo de inversión por acciones” o “fondo mutuo de inversión” en combinación con las palabras “depósito especializado” o “depositario”.

3. Un depositario especializado de un fondo de inversión por acciones y un fondo mutuo de inversión tiene derecho a combinar sus actividades con otro tipo de actividades, siempre que lo lleve a cabo una unidad estructural separada del depositario especializado. Un depositario especializado no tiene derecho a combinar sus actividades con las de depositario si estas últimas están relacionadas con la realización de operaciones de depósito basadas en los resultados de transacciones con valores realizadas a través de un organizador comercial en el mercado de valores sobre la base de acuerdos celebrados con dicho organizador comercial y (o) una organización de compensación, así como con actividades de compensación y actividades para organizar la negociación en el mercado de valores.

Un depositario especializado tiene derecho a almacenar y registrar la propiedad en la que se encuentran las reservas de pensiones de los fondos de pensiones no estatales y a controlar el cumplimiento por parte de los fondos de pensiones no estatales y sus administradores de los requisitos de la legislación de la Federación de Rusia.

Un depositario especializado tiene derecho a almacenar y registrar bienes, así como a controlar el cumplimiento de los requisitos legales por parte de otras entidades jurídicas en los casos previstos por la legislación de la Federación de Rusia.

En relación con la implementación de sus actividades, un depositario especializado tiene derecho a brindar servicios de consultoría e información, mantener registros contables de un fondo de inversión por acciones y un fondo mutuo de inversión, y mantener un registro de propietarios de acciones de inversión.

4. En relación con los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones, un depositario especializado desempeña sus funciones sobre la base de un acuerdo con un fondo de inversión por acciones.

En relación con los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión, un depositario especializado desempeña sus funciones sobre la base de un acuerdo con la sociedad gestora del fondo mutuo de inversión. En este caso, el período de validez del contrato entre la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión cerrado y un depositario especializado no puede ser inferior al período de validez del contrato de gestión fiduciaria para este fondo mutuo de inversión cerrado.

5. Las funciones de órgano ejecutivo único de un depositario especializado no podrán ser desempeñadas por:

personas que desempeñaron las funciones de órgano ejecutivo único o fueron miembros del órgano ejecutivo colegiado de una sociedad gestora, depositario especializado, fondo de inversión por acciones, participante profesional en el mercado de valores, entidad de crédito, entidad de seguros, fondo de pensiones no estatal en el momento de la cancelación de licencias de estas organizaciones para llevar a cabo los tipos relevantes de actividades por violación de los requisitos de licencia, si han transcurrido menos de tres años desde dicha cancelación;

personas a las que se impuso una sanción por una infracción administrativa en el ámbito de las finanzas y el mercado de valores, si ha transcurrido menos de un año desde la imposición de dicha sanción;

personas con antecedentes penales por delitos en el ámbito de la actividad económica o por delitos contra el poder estatal, los intereses del servicio público y el servicio en el gobierno local.

Estas personas tampoco pueden ser miembros del consejo de administración (consejo de supervisión) ni del órgano ejecutivo colegiado de un depositario especializado.

6. El depositario especializado está obligado a registrar el reglamento del depositario especializado y todos los cambios que se le realicen ante el órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

El reglamento de un depositario especializado debe contener:

normas y procedimientos internos para la realización de actividades de depósito;

formularios de documentos e informes contables primarios a los clientes utilizados por un depositario especializado;

descripción del procedimiento para la interacción de las divisiones estructurales en el proceso de realización de actividades de depósito, así como la implementación de funciones de control que garanticen el cumplimiento por parte del fondo de inversión por acciones y la sociedad gestora del fondo mutuo de inversión de los requisitos de la legislación. de la Federación de Rusia y los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores al mantener registros de activos, calcular el valor de los activos netos de un fondo de inversión por acciones, mantener registros de activos, calcular el valor de los activos netos de un fondo mutuo de inversión y del valor de una unidad de inversión, enajenando los bienes propiedad de un fondo mutuo de inversión y los bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión;

descripción de la organización del control interno sobre el cumplimiento de los requisitos para las actividades de depósito;

formas de contratos con clientes;

descripción de los procedimientos internos que previenen la posibilidad de un conflicto de intereses.

Artículo 45. Responsabilidades del depositario especializado

1. El depositario especializado deberá actuar exclusivamente en interés de los accionistas de un fondo de inversión por acciones y de los propietarios de participaciones de inversión de un fondo mutuo de inversión.

2. El depositario especializado está obligado:

aceptar para almacenamiento y almacenamiento bienes pertenecientes a un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión, a menos que los actos legales reglamentarios de la Federación de Rusia dispongan lo contrario para ciertos tipos de bienes;

dar a la sociedad gestora su consentimiento para la enajenación de bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones o bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión, así como ejecutar instrucciones de la sociedad gestora para transferir valores propiedad de un fondo de inversión por acciones o valores que constituyan un fondo mutuo de inversión, salvo los casos previstos por esta Ley Federal;

aceptar y almacenar copias de todos los documentos primarios en relación con los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión, así como copias originales de los documentos que confirmen los derechos sobre bienes inmuebles;

presentar informes al órgano ejecutivo federal del mercado de valores en la forma que establezcan sus leyes reglamentarias;

presentar a la comisión de auditoría (auditor) del fondo de inversión por acciones los documentos necesarios para sus actividades;

registrarse como titular nominal de valores pertenecientes a un fondo de inversión por acciones o valores que constituyan un fondo mutuo de inversión, a menos que se establezca un procedimiento diferente para contabilizar los derechos sobre valores de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia;

ejercer control sobre la determinación del valor de los activos netos de los fondos de inversión por acciones y los activos netos de los fondos mutuos de inversión, así como sobre el valor estimado de una unidad de inversión, el número de unidades de inversión emitidas y el monto de la compensación monetaria en relación con el reembolso de participaciones de inversión;

realizar un concurso para determinar otra sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión en caso de cancelación de la licencia de la sociedad gestora de este fondo mutuo de inversión;

cumplir con los demás requisitos previstos por esta Ley Federal y los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

3. El depositario especializado está obligado a notificar al órgano ejecutivo federal del mercado de valores sobre las infracciones identificadas por él durante la implementación del control de conformidad con esta Ley Federal a más tardar tres días a partir de la fecha de detección de estas infracciones.

Artículo 46. Terminación de un contrato con un depositario especializado.

1. Se extingue el contrato entre el fondo de inversión por acciones y el depositario especializado, el contrato entre la sociedad gestora del fondo de inversión mutuo y el depositario especializado:

por acuerdo de las partes desde el momento previsto en dicho acuerdo;

en caso de liquidación de un fondo de inversión por acciones desde el momento de su finalización;

en caso de extinción de un fondo mutuo de inversión desde el momento de su extinción;

en caso de cancelación de una licencia por parte de un depósito especializado desde el momento en que entre en vigor la decisión de cancelar la licencia;

en caso de liquidación de un depositario especializado desde el momento en que se toma la decisión sobre dicha liquidación;

al vencimiento del contrato.

2. La información sobre la terminación de un contrato con un depositario especializado será presentada inmediatamente por el fondo de inversión por acciones o la sociedad administradora de un fondo mutuo de inversión al órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, indicando los motivos de la terminación del contrato. acuerdo.

3. Un depositario especializado está obligado a almacenar y registrar todos los documentos relacionados con el ejercicio del control sobre las actividades de un fondo de inversión por acciones y las actividades de la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión, hasta la celebración de un acuerdo, respectivamente. , entre el fondo de inversión por acciones o la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión y otro depositario especializado y transferirle los documentos especificados.

Capítulo X. Llevar un registro de propietarios de unidades de inversión

Artículo 47. Registro de propietarios de acciones de inversión.

1. Registro de propietarios de unidades de inversión: un sistema de registros sobre un fondo mutuo de inversión, el número total de unidades de inversión emitidas y reembolsadas de este fondo, los propietarios de las unidades de inversión y el número de unidades de inversión de su propiedad, titulares nominales, otros personas registradas y el número de unidades de inversión registradas en ellas, división de unidades de inversión, registros de adquisición, intercambio, transferencia o rescate de unidades de inversión.

2. Sólo una persona jurídica que tenga licencia para realizar las actividades de mantenimiento de un registro de propietarios de valores nominativos, o un depositario especializado de este fondo mutuo de inversión, tiene derecho a mantener el registro de propietarios de acciones de inversión.

3. Un acuerdo sobre el mantenimiento de un registro de propietarios de acciones de inversión puede celebrarse con una sola persona jurídica.

4. El procedimiento para llevar el registro de propietarios de acciones de inversión está determinado por los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

Artículo 48. Responsabilidad de quien lleva el registro de propietarios de unidades de inversión

La persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión asume responsabilidad subsidiaria ante la sociedad administradora de este fondo ante los inversionistas por el incumplimiento o desempeño inadecuado de las obligaciones de mantenimiento de dicho registro previstas por esta Ley Federal, las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión y el acuerdo con la sociedad gestora.

La persona que lleva el registro de propietarios de acciones de inversión es responsable ante la sociedad administradora de este fondo por el incumplimiento o desempeño inadecuado de las obligaciones de mantenimiento de dicho registro previstas por esta Ley Federal, las reglas de administración fiduciaria de una inversión mutua. fondo y el acuerdo con la sociedad gestora.

Capítulo XI. Auditoría de un fondo de inversión por acciones y de la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión

Artículo 49. Requisitos para el auditor de un fondo de inversión por acciones y la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión

1. Un fondo de inversión por acciones y la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión deberán celebrar acuerdos sobre la realización de auditorías.

No podrá ser auditor una persona afiliada a un fondo de inversión por acciones, una sociedad gestora, un depositario especializado, una persona que lleve un registro de propietarios de acciones de inversión ni un tasador.

2. Contabilidad, mantenimiento de registros y presentación de informes en relación con los bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones, bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión y transacciones con este inmueble.

Artículo 50. Auditorías anuales

1. El auditor, de conformidad con el contrato celebrado, está obligado a realizar auditorías anuales.

2. Están sujetos a auditoría:

contabilidad, mantenimiento de registros e informes en relación con bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones, bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión y transacciones con estos bienes;

composición y estructura de los activos de un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión;

cálculo del valor de los activos netos de un fondo de inversión por acciones, evaluación del valor estimado de una unidad de inversión, el precio de colocación y el precio de reembolso de la acción o el monto por el cual se emite una unidad de inversión, y el monto de compensación monetaria a pagar en relación con el rescate de la unidad de inversión;

cumplimiento de los requisitos para el procedimiento de almacenamiento de bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones, bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión y documentos que acrediten los derechos sobre bienes propiedad de un fondo de inversión por acciones y bienes que constituyan un fondo mutuo de inversión;

transacciones realizadas con los activos de un fondo de inversión por acciones y los activos de un fondo mutuo de inversión.

3. La conclusión del auditor basada en los resultados de la auditoría anual es un anexo obligatorio al informe del fondo de inversión por acciones o de la sociedad gestora del fondo mutuo de inversión.

Capítulo XII. Divulgación de información sobre las actividades de un fondo de inversión por acciones y de la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión.

Artículo 51. Requisitos para el contenido de la información distribuida o publicada.

1. La información difundida o publicada sobre un fondo de inversión por acciones y un fondo de inversión unitario, respectivamente, deberá contener:

denominación social completa o abreviada del fondo de inversión por acciones, su sociedad administradora, denominación social completa o abreviada de la sociedad administradora del fondo mutuo de inversión, nombre del fondo mutuo de inversión, número y fecha de registro de las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión, número y fecha de registro del prospecto de emisión de acciones del fondo de inversión por acciones, así como el número de licencia para realizar las actividades de un fondo de inversión por acciones o el número de licencia de la sociedad gestora;

información sobre lugares (indicando la dirección y (o) número de teléfono) donde, antes de comprar acciones o participaciones de inversión, puede obtener información detallada sobre el fondo de inversión por acciones, sobre el fondo mutuo de inversión y familiarizarse con el estatuto y la declaración de inversión del fondo de inversión por acciones, las reglas de administración fiduciaria del fondo mutuo de inversión, el prospecto para la emisión de acciones, así como otros documentos previstos por esta Ley Federal y los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores;

la disposición de que el valor de las acciones y el valor de las unidades de inversión pueden aumentar y disminuir, los resultados de las inversiones en el pasado no determinan los ingresos futuros, el estado no garantiza el rendimiento de las inversiones en fondos de inversión, así como la información de que, antes de comprar una acción o unidad de inversión, debe leer atentamente los estatutos del fondo de inversión por acciones, su declaración de inversión y el prospecto de emisión de acciones, así como las reglas de gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión.

2. Cualquier información distribuida o publicada sobre la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión deberá contener la denominación social completa o abreviada de la sociedad gestora y su número de licencia.

3. La sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión es responsable del contenido y la forma de la información distribuida o publicada sobre la sociedad gestora o sobre el fondo mutuo de inversión, incluida la difusión o publicación de información inexacta, incompleta o engañosa, así como por su distribución o publicación extemporánea.

Un fondo de inversión por acciones es responsable de la publicidad de este fondo, el contenido y la forma de la información distribuida o publicada sobre el fondo de inversión por acciones, incluida su distribución o publicación fuera de plazo, así como de la difusión o publicación de información inexacta, información incompleta o engañosa.

4. El órgano ejecutivo federal del mercado de valores o una organización autorreguladora tiene derecho a exigir, y un fondo de inversión por acciones y la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión están obligados a presentar documentos que confirmen la información que se difunde o publica. .

5. La información proporcionada para su distribución o publicación debe cumplir con los estatutos y la declaración de inversión del fondo de inversión por acciones, el prospecto de emisión de acciones del fondo de inversión por acciones, las reglas de administración fiduciaria del fondo de inversión por acciones, cambios y adiciones a los mismos, que se registran en la forma prescrita.

6. Cualquier información proporcionada para su distribución o publicación sobre un fondo de inversión por acciones, la sociedad gestora de un fondo de inversión mutuo y sobre un fondo de inversión mutuo no deberá contener:

información injusta, poco confiable, poco ética, deliberadamente falsa, oculta y engañosa;

cualesquiera garantías, promesas y suposiciones sobre la eficiencia y rentabilidad futuras de las actividades de inversión de un fondo de inversión por acciones, una sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión, incluidas aquellas basadas en información sobre sus actividades reales en el pasado;

información que no cuenta con evidencia documental;

información que no esté directamente relacionada con un fondo mutuo, una sociedad administradora de fondos mutuos o un fondo mutuo;

declaraciones o declaraciones falsas o formuladas incorrectamente sobre factores que afectan significativamente los resultados de las actividades de inversión de un fondo de inversión por acciones o de una sociedad administradora de un fondo mutuo de inversión, incluidas aquellas que tengan evidencia documental, pero se relacionen con un período de tiempo o evento diferente;

declaraciones o afirmaciones de cambios u otras comparaciones del desempeño de inversión actual e histórico de un fondo mutuo y la compañía administradora de fondos mutuos (descripción de cambios en los ingresos, cambios en el tamaño o crecimiento de los activos), que no se basen en cálculos de rendimiento determinados en de acuerdo con los requisitos de los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores;

declaraciones sobre inversiones futuras que contengan garantías de la seguridad de las inversiones y la estabilidad de los montos de posibles ingresos o costos asociados con estas inversiones;

declaraciones o representaciones de posibles beneficios asociados con los servicios o prácticas del fondo mutuo y la compañía administradora de fondos mutuos;

declaraciones exageradas o infundadas sobre las habilidades o características de gestión del fondo de inversión de capital y de la sociedad gestora de fondos mutuos, así como sobre sus relaciones con las autoridades gubernamentales u otros organismos o departamentos;

declaraciones de que el desempeño pasado de un fondo mutuo y una sociedad administradora de fondos mutuos puede repetirse en el futuro.

7. Antes de recibir una licencia, una sociedad gestora no tiene derecho a disponer la distribución o publicación de información sobre sus actividades como sociedad gestora de un fondo de inversión por acciones y un fondo mutuo de inversión.

8. Antes de distribuir o publicar información, un fondo de inversión por acciones o una sociedad administradora de un fondo mutuo de inversión deberá presentar copias de los documentos que contengan la información especificada al órgano ejecutivo federal del mercado de valores o a una organización autorizada por este.

9. Incumplimiento por parte de un fondo de inversión por acciones o de una sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión de los requisitos de esta Ley Federal, otros actos jurídicos reglamentarios de la Federación de Rusia, actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores , así como la no subsanación de las infracciones dentro del plazo establecido, serán causal de suspensión o cancelación de las licencias correspondientes.

10. El órgano ejecutivo federal del mercado de valores tiene derecho a presentar reclamaciones ante los tribunales en caso de violación de los derechos de los accionistas de un fondo de inversión por acciones o de los propietarios de unidades de inversión de un fondo mutuo de inversión como resultado de su incumplimiento de los requisitos previstos en este capítulo.

Artículo 52. Información proporcionada a petición de los interesados.

Un fondo de inversión por acciones, una sociedad administradora de un fondo mutuo de inversión, así como los agentes para la emisión, rescate y canje de participaciones de inversión en los lugares donde se aceptan solicitudes para la adquisición, rescate y canje de participaciones de inversión están obligados a presentar a todas las partes interesadas que lo soliciten, respectivamente:

el estatuto de un fondo de inversión por acciones, su declaración de inversión o las reglas de administración fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, así como el texto completo de los cambios registrados y sus adiciones;

reglas para mantener el registro de propietarios de acciones de inversión;

un certificado del valor de los activos del fondo de inversión por acciones o del valor de los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, y los anexos correspondientes;

un certificado del valor de los activos netos de un fondo de inversión por acciones o del valor de los activos netos de un fondo mutuo de inversión y el valor estimado de una unidad de inversión según la última valoración;

balance y cuenta de pérdidas y ganancias de un fondo de inversión por acciones, balance de los bienes que constituyen un fondo mutuo de inversión, balance y cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión, balance y cuenta de pérdidas y ganancias de un depósito especializado, informe de auditoría elaborado a la última fecha del informe;

informe sobre el aumento (disminución) del valor de los bienes propiedad del fondo de inversión por acciones, los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, información sobre la remuneración de la sociedad gestora y los gastos a reembolsar con cargo a los bienes propiedad de la sociedad por acciones fondo de inversión, y bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, según la fecha del último informe;

otra información distribuida o publicada por un fondo de inversión por acciones o una sociedad administradora de un fondo mutuo de inversión de acuerdo con los requisitos de esta Ley Federal, los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, el estatuto de una sociedad conjunta fondo de inversión en acciones o las reglas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión.

Información sobre el monto por el cual se emite una unidad de inversión y el monto de la compensación monetaria que se pagará en relación con el reembolso de la unidad de inversión, sobre el método para determinar el valor estimado de una unidad de inversión, sobre el valor de los activos netos de un fondo de inversión por acciones y el valor de los activos netos de un fondo mutuo de inversión en el cálculo, respectivamente, por una acción o una unidad de inversión a la fecha del último informe, en el momento de inicio y finalización de la aceptación de solicitudes para la adquisición, reembolso y canje de participaciones de inversión durante la jornada laboral, sobre los plazos para aceptar estas solicitudes (para fondos mutuos de inversión de intervalo), sobre los casos de suspensión o reanudación de la colocación de acciones de un fondo de inversión por acciones, la emisión, el rescate y el canje de unidades de inversión o la suspensión simultánea de la emisión, el rescate y el canje de unidades de inversión, la reanudación de la emisión, el rescate y el canje de unidades de inversión, los agentes para la emisión, el rescate y el canje de unidades de inversión deben También se facilitará a los interesados ​​por teléfono o se divulgará de cualquier otra forma especificada por el fondo de inversión por acciones o la sociedad gestora del fondo mutuo de inversión en la información distribuida o publicada.

1. Un fondo de inversión por acciones publicará un folleto para la emisión de acciones de un fondo de inversión por acciones y divulgará información sobre el contenido de los estatutos y la declaración de inversiones de un fondo de inversión por acciones en la forma y dentro del plazo límites establecidos por la legislación de la Federación de Rusia.

2. La sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión está obligada a publicar las normas de gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión antes de que comience la constitución del fondo mutuo de inversión.

La sociedad gestora de un fondo mutuo de inversión está obligada a publicar mensajes sobre el registro de cambios y adiciones a las reglas de gestión fiduciaria del fondo mutuo de inversión.

3. En caso de extinción de un fondo mutuo de inversión, incluso debido a que al final del período de constitución del fondo mutuo de inversión, el valor de sus activos resultó ser inferior al monto determinado por las normas de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión, la sociedad gestora de este fondo mutuo de inversión, por su propia cuenta, está obligada a publicar información sobre la devolución de los fondos a los propietarios de las participaciones de inversión.

4. Si se decide suspender la emisión, suspender simultáneamente la emisión, el reembolso y el canje, y reanudar la emisión, el reembolso y el canje de participaciones de inversión, la sociedad gestora del fondo mutuo de inversión por su propia cuenta está obligada a publicar a más tardar el día siguiente al día en que se tomó tal decisión, mensaje al respecto. Un aviso de suspensión de la emisión o suspensión simultánea de la emisión, reembolso y canje de participaciones de inversión deberá contener una indicación de los motivos de dicha suspensión.

información sobre la razón social del fondo de inversión por acciones, la razón social de la sociedad administradora del fondo mutuo de inversión, la ubicación de los agentes para la emisión, reembolso e intercambio de participaciones de inversión, los lugares donde aceptan solicitudes para la adquisición , rescate y canje de participaciones de inversión;

balance de un fondo de inversión por acciones y balance de los bienes que constituyen un fondo de inversión mutuo, balance y cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad gestora de un fondo de inversión mutuo;

un informe sobre el aumento (disminución) del valor de los bienes propiedad del fondo de inversión por acciones y los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión, información sobre la remuneración de la sociedad gestora y los gastos a reembolsar de los bienes propiedad de la sociedad conjunta -fondo de inversión en acciones y los bienes que constituyen el fondo mutuo de inversión;

un certificado del valor de los activos netos de un fondo de inversión por acciones, el valor de los activos netos de un fondo mutuo de inversión y sus anexos pertinentes, otros documentos de conformidad con esta Ley Federal;

información sobre la decisión de transferir derechos y obligaciones en virtud del contrato de gestión fiduciaria de un fondo mutuo de inversión a otra sociedad gestora.

6. Toda la información relacionada con las actividades de un fondo de inversión por acciones o las actividades de la sociedad administradora de un fondo mutuo de inversión deberá divulgarse de conformidad con esta Ley Federal y los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

Artículo 54. Informes presentados al órgano ejecutivo federal del mercado de valores

1. Un fondo de inversión por acciones o una sociedad administradora de un fondo mutuo de inversión están obligados a presentar informes al órgano ejecutivo federal del mercado de valores en la forma que establezcan los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal del mercado de valores.

2. El volumen, oportunidad y forma de presentación de informes los establece el órgano ejecutivo federal encargado del mercado de valores.

Capítulo XIII. Facultades del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores. Organizaciones autorreguladoras

Artículo 55. Derechos del órgano ejecutivo federal en el mercado de valores

1. La regulación estatal de las actividades de los fondos de inversión por acciones, las sociedades gestoras de fondos de inversión por acciones y las sociedades gestoras de fondos mutuos de inversión (en adelante, sociedades gestoras), los depositarios especializados y el control estatal de sus actividades se llevan a cabo por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

2. El órgano ejecutivo federal del mercado de valores tiene derecho:

regular las actividades de los fondos de inversión por acciones, sociedades administradoras, depositarios especializados, tasadores de conformidad con esta Ley Federal;

establecer requisitos destinados a prevenir conflictos de intereses entre sociedades gestoras y depositarios especializados;

establecer el procedimiento para los formularios de presentación y reporte de fondos de inversión por acciones, sociedades administradoras, depositarios especializados y tasadores;

establecer, conjuntamente con el órgano ejecutivo federal de gestión financiera de la Federación de Rusia, normas para la contabilidad y la presentación de informes de los fondos de inversión por acciones, las sociedades gestoras y los depositarios especializados;

establecer requisitos de calificación para los empleados de las sociedades gestoras y depositarios especializados, así como requisitos de experiencia profesional de las personas que desempeñan las funciones del órgano ejecutivo único de las sociedades gestoras y depositarios especializados;

ejercer control sobre las actividades de fondos de inversión por acciones, sociedades gestoras y depositarios especializados;

establecer, junto con el órgano ejecutivo federal que lleva a cabo la regulación estatal de las actividades de auditoría, requisitos para los auditores que tienen derecho a brindar servicios de auditoría a fondos de inversión por acciones, sociedades administradoras y depositarios especializados;

monitorear el cumplimiento de esta Ley Federal, considerar denuncias de ciudadanos y personas jurídicas relacionadas con violaciones a esta Ley Federal;

realizar inspecciones de las actividades de los fondos de inversión por acciones, sociedades gestoras y depositarios especializados;

aprobar las reglas para el mantenimiento del registro de propietarios de acciones de inversión;

enviar a un fondo de inversión por acciones, sociedad administradora, órdenes de depósito especializadas para eliminar violaciones a esta Ley Federal, actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores y fijar plazos para eliminar dichas violaciones;

tomar decisiones sobre la suspensión de la emisión, rescate y canje de unidades de inversión de conformidad con esta Ley Federal;

imponer multas a los fondos de inversión por acciones, sociedades gestoras, depositarios especializados y agentes de emisión, rescate y canje de participaciones de inversión;

acudir al tribunal con demanda de liquidación de personas jurídicas que realicen las actividades previstas en esta Ley Federal sin las licencias correspondientes;

presentar una demanda ante los tribunales en interés de los accionistas de fondos de inversión por acciones y propietarios de unidades de inversión en caso de violación de sus derechos previstos en esta Ley Federal;

ejercer otros poderes previstos por las leyes federales y otros actos legales reglamentarios de la Federación de Rusia.

3. Los empleados del órgano ejecutivo federal del mercado de valores, autorizados por el órgano ejecutivo federal del mercado de valores en la forma que éste establezca, para el desempeño de sus funciones oficiales, tienen derecho a libre acceso a las instalaciones de la junta. -fondos de inversión en acciones, sociedades gestoras, depositarios especializados, personas que llevan a cabo el mantenimiento de un registro de propietarios de acciones de inversión, registradores y familiarización, previa solicitud por escrito, con los documentos e información necesarios especificados en la solicitud presentada, sujeto a su no divulgación de secretos de estado, oficiales y comerciales.

Los fondos de inversión por acciones, las sociedades gestoras, los depositarios especializados y los registradores están obligados a presentar al órgano ejecutivo federal para el mercado de valores los documentos y otra información y dar las explicaciones escritas y orales necesarias para la ejecución de las actividades del órgano ejecutivo federal para el mercado de Valores.

Artículo 56. Responsabilidad del órgano ejecutivo federal del mercado de valores por la observancia de los secretos comerciales.

La información que constituya un secreto comercial recibida por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores no está sujeta a divulgación.

Los empleados del órgano ejecutivo federal del mercado de valores, en caso de divulgación de información que constituya un secreto comercial, son responsables según la legislación de la Federación de Rusia, en la forma prescrita por la legislación de la Federación de Rusia. Las pérdidas causadas a la organización por dicha divulgación están sujetas a compensación de conformidad con la legislación civil de la Federación de Rusia.

Artículo 57. Organización autorreguladora de las sociedades gestoras.

1. Una organización autorreguladora de sociedades gestoras (en adelante, organización autorreguladora) es una organización sin fines de lucro que cuenta con el permiso correspondiente del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, en función de la membresía de las sociedades gestoras.

2. Todos los ingresos de una organización autorreguladora los utiliza exclusivamente para cumplir sus tareas estatutarias y no se distribuyen entre sus miembros.

Una organización autorreguladora establece reglas y estándares obligatorios para sus miembros para la implementación de actividades relacionadas con la administración de fondos de inversión por acciones y la administración fiduciaria de fondos mutuos de inversión (en adelante, las reglas y estándares de la organización autorreguladora ).

Artículo 58. Derechos de las organizaciones autorreguladoras.

Una organización autorreguladora tiene derecho:

recibir información con base en los resultados de las inspecciones de las actividades de sus integrantes, realizadas en la forma que establezca el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores;
monitorear el cumplimiento por parte de sus miembros de las reglas y estándares establecidos de la organización autorreguladora, incluidas las inspecciones de sus actividades;

desarrollar programas y planes de capacitación de acuerdo con los requisitos de calificación establecidos por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores y, de acuerdo con él, capacitar a los funcionarios y personal de las sociedades administradoras, determinar las calificaciones de estas personas y expedirles certificados de calificación;

tomar medidas disciplinarias contra los miembros de esta organización autorreguladora de acuerdo con las reglas y estándares de una organización autorreguladora e imponer multas si violan las reglas y estándares de una organización autorreguladora;

presentar una petición al órgano ejecutivo federal del mercado de valores para emitir una licencia a los miembros de una organización autorreguladora.

Artículo 59. Requisitos para las organizaciones autorreguladoras.

1. Para obtener la condición de organización autorreguladora, una organización creada por sociedades gestoras presenta una solicitud y otros documentos al órgano ejecutivo federal para el mercado de valores de acuerdo con los requisitos de los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de Valores.

2. Las reglas y estándares establecidos por una organización autorreguladora y vinculantes para todos los miembros de la organización autorreguladora deberán contener:

requisitos para las calificaciones profesionales del personal;

reglas y estándares para el desempeño de actividades profesionales, criterios para evaluar los resultados de las actividades de inversión;

estándares de ética profesional;

reglas para mantener registros e informes por parte de miembros de una organización autorreguladora;

el procedimiento para calcular el monto del capital social de los miembros de una organización autorreguladora, teniendo en cuenta los riesgos de realizar actividades;

reglas para que las sociedades gestoras se unan a una organización autorreguladora y abandonen la misma o sean excluidas de ella;

procedimientos para determinar las normas de representación durante las elecciones a los órganos de gobierno de una organización autorreguladora y participación en la gestión de una organización autorreguladora;

el procedimiento para distribuir costos, pagos y tarifas entre los miembros de una organización autorreguladora;

disposiciones sobre la protección de los derechos de los clientes de los miembros de una organización autorreguladora, incluido el procedimiento para considerar sus reclamos y quejas, así como el procedimiento para ejecutar las decisiones tomadas con base en los resultados de dicha consideración;

el procedimiento para que una organización autorreguladora considere las reclamaciones y quejas de los miembros de la organización;

procedimientos para realizar inspecciones del cumplimiento por parte de los miembros de una organización autorreguladora de las reglas y estándares establecidos por la organización autorreguladora, incluido el procedimiento para la creación y funcionamiento del organismo de control de la organización autorreguladora y el procedimiento para familiarizarse con los resultados de las inspecciones de otros miembros de la organización autorreguladora;

el procedimiento para aplicar sanciones y otras medidas contra miembros de una organización autorreguladora, sus funcionarios y (o) personal;

requisitos para el suministro de información para las inspecciones realizadas por iniciativa de una organización autorreguladora;

disposiciones sobre el control de la implementación de sanciones y otras medidas aplicadas a los miembros de una organización autorreguladora y el procedimiento para registrarlas;

demás requisitos previstos por los actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

Artículo 60. Órdenes del órgano ejecutivo federal del mercado de valores para eliminar infracciones

El órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, en caso de violaciones de esta Ley Federal, la legislación de la Federación de Rusia sobre valores y los actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores por parte de un fondo de inversión por acciones, una sociedad gestora , o depositario especializado, envía al infractor una orden obligatoria para eliminar las infracciones.

Artículo 61. Medidas aplicadas por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores

1. En caso de infracción por parte de un fondo de inversión por acciones, sociedad gestora, depositario especializado de esta Ley Federal, la legislación de la Federación de Rusia sobre valores, actos jurídicos reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, incumplimiento de las instrucciones del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, la negativa a proporcionar información, el suministro de información incompleta o poco confiable, así como información falsa y engañosa, el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores tiene el derecho de exigir a estas personas la eliminación de infracciones identificadas y cobrar una multa en la forma prescrita por la legislación de la Federación de Rusia sobre infracciones administrativas.

2. En caso de incumplimiento dentro del plazo establecido por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores de las órdenes para eliminar las infracciones, así como si estas infracciones crearon una amenaza real a los intereses de los propietarios de las unidades de inversión, el gobierno federal El órgano ejecutivo del mercado de valores tiene derecho a suspender la emisión de unidades de inversión por hasta seis meses.

Capítulo XIV. Provisiones finales

Artículo 62. Entrada en vigor de esta Ley Federal.

Esta Ley Federal entra en vigor en la fecha de su publicación oficial.

Artículo 63. Protección de los intereses de los accionistas de fondos de inversión por acciones y de los propietarios de unidades de inversión.

1. Hasta la entrada en vigor de una ley federal que establezca las condiciones y el procedimiento para el pago de indemnizaciones a los ciudadanos por los daños que les hayan causado como consecuencia del incumplimiento o cumplimiento indebido por parte de fondos de inversión por acciones, sociedades gestoras, depositarios especializados, como así como a las personas que llevan registros de propietarios de acciones de inversión que les hayan sido encomendadas por ley o contrato de obligaciones, se aplica el procedimiento establecido en este artículo para la protección de los derechos de propiedad de los ciudadanos.

2. Las pérdidas en términos de daño real causado a los ciudadanos - accionistas de fondos de inversión por acciones, ciudadanos - propietarios de acciones de inversión, son compensadas con cargo al fondo de compensación federal (en adelante, el fondo de compensación), cuya creación está prevista previsto por la legislación de la Federación de Rusia sobre la protección de los derechos e intereses legítimos de los inversores en el mercado de valores.

Se pagan indemnizaciones a los ciudadanos a quienes los daños a la propiedad fueron causados ​​​​por fondos de inversión por acciones, sociedades gestoras, depositarios especializados de fondos de inversión por acciones y fondos mutuos de inversión, personas que llevan registros de propietarios de acciones de inversión, que tienen las licencias adecuadas (en adelante denominadas como deudores), como consecuencia del incumplimiento o desempeño inadecuado por parte de ellos de los deberes que les han sido asignados, si la licencia del deudor ha sido revocada y no existen bienes suficientes para compensar el daño real, en los casos previstos en el párrafo 3 de este artículo.

3. La indemnización se paga en los siguientes casos:

si los ciudadanos no pueden recibir una compensación en virtud de documentos ejecutivos debido a la imposibilidad de establecer la dirección del deudor, la ubicación de la propiedad del deudor u obtener información sobre la disponibilidad de fondos y otros objetos de valor que le pertenecen, ubicados en cuentas y depósitos o almacenados en bancos u otras organizaciones de crédito, o por falta del deudor de bienes o ingresos embargables, si todas las medidas permitidas por la ley para encontrar sus bienes o ingresos tomadas por el alguacil no tuvieron éxito;

si el deudor no ha cumplido oportunamente la orden del órgano ejecutivo federal del mercado de valores de compensar los daños causados ​​​​a los ciudadanos en relación con una violación del procedimiento para determinar el valor estimado de las acciones de inversión;

si el daño fue causado por acciones de los empleados del deudor, que contienen signos de delito penal;

en otros casos previstos por actos legales reglamentarios del Gobierno de la Federación de Rusia.

4. Las fuentes de los fondos del fondo de compensación gastados en el pago de la compensación de conformidad con el párrafo 2 de este artículo están determinadas por el estatuto del fondo de compensación de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia.

5. Antes de pagar la indemnización, el fondo de compensación está obligado a publicar un aviso sobre el pago de la indemnización, sobre el procedimiento para presentar reclamaciones al fondo de compensación por parte de los ciudadanos que tienen derecho a recibir una indemnización y el plazo para presentar dichas reclamaciones, que no podrá ser inferior a dos meses a partir de la fecha de publicación de dicho aviso.

El importe máximo y el procedimiento para el pago de la indemnización los establece el Gobierno de la Federación de Rusia.

6. El fondo de compensación adquiere el derecho de reclamar íntegramente al ciudadano que recibió una indemnización contra el deudor.

El Fondo de Compensación tiene el derecho de representar y proteger los intereses de propiedad de los ciudadanos que se dirigen al Fondo en los tribunales y durante los procedimientos de ejecución, para presentar reclamaciones para proteger los derechos e intereses legítimos de un número indefinido de inversores: individuos.

El fondo de compensación está obligado a notificar al órgano ejecutivo federal del mercado de valores cada caso de deudor que haya cometido delitos contra los ciudadanos inversores.

El fondo de compensación tiene derecho a solicitar al órgano ejecutivo federal del mercado de valores que suspenda la validez de las licencias emitidas a personas específicas, tome medidas para cancelar dichas licencias o tome decisiones para suspender la emisión, el reembolso y el canje de acciones de inversión.

Artículo 64. Disposiciones transitorias

1. Dentro de los tres años siguientes a la fecha de entrada en vigor de esta Ley Federal, las sociedades anónimas que al 1 de enero de 1997 tenían licencia para operar como fondos de inversión, fondos de inversión de privatización especializados que acumulan cheques de privatización de ciudadanos, incluidos aquellos que tenían el día de la entrada en virtud de esta Ley Federal, de una licencia para realizar las actividades de fondos de inversión, tiene derecho, por decisión de la junta general de accionistas, a crear fondos mutuos de inversión a partir de su propiedad. En este caso, la decisión de las juntas generales de accionistas deberá determinar las condiciones para la creación de fondos mutuos de inversión y el procedimiento para la adquisición de acciones de inversión de estos fondos mutuos de inversión por parte de los accionistas. Al mismo tiempo, todos los accionistas deben tener la oportunidad de comprar acciones de inversión de todos los fondos mutuos de inversión creados a partir de la propiedad de esta sociedad anónima, en proporción al número de acciones que poseen.

El pago de las participaciones de inversión de los fondos mutuos de inversión creados a partir de la propiedad de estas sociedades anónimas es posible en efectivo y en otros bienes de estas sociedades anónimas, previstos en la declaración de inversión del fondo mutuo de inversión correspondiente.

A los efectos de la creación de un fondo mutuo de inversión, la sociedad gestora del fondo de inversión por acciones, a partir de cuya propiedad se crea, tiene derecho a adquirir, como parte de la propiedad del fondo de inversión por acciones, por dentro del plazo fijado por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores, las acciones de inversión de este fondo mutuo de inversión emitidas por el mismo.

Los requisitos adicionales al procedimiento para la creación de fondos mutuos de inversión establecidos por esta Ley Federal a partir de la propiedad de sociedades anónimas se establecen mediante actos legales reglamentarios del órgano ejecutivo federal para el mercado de valores.

2. Las sociedades gestoras y depositarias especializadas de fondos mutuos de inversión creadas antes de la entrada en vigor de esta Ley Federal deberán poner sus documentos constitutivos y otros en conformidad con esta Ley Federal dentro de un año a partir de la fecha de entrada en vigor de esta Ley Federal.

Las sociedades anónimas que tengan licencia para operar fondos de inversión al momento de la entrada en vigor de esta Ley Federal deberán adecuar sus actividades a esta Ley Federal dentro de un año a partir de la fecha de entrada en vigor de esta Ley Federal. Este requisito no se aplica a las sociedades anónimas cuyas decisiones en las juntas generales de accionistas prevean la creación de fondos mutuos de inversión a partir de su propiedad y la terminación de las actividades de los fondos de inversión por parte de ellos.

3. A partir de la fecha de entrada en vigor de esta Ley Federal, entran en vigor otras leyes federales y actos jurídicos reglamentarios de la Federación de Rusia, así como las normas estándar de los fondos mutuos de inversión aprobadas por el órgano ejecutivo federal para el mercado de valores. en la medida en que no contradigan esta Ley Federal.

4. Proponer al Presidente de la Federación de Rusia e instruir al Gobierno de la Federación de Rusia para que ajuste sus actos jurídicos reglamentarios a esta Ley Federal.

El presidente
Federación Rusa
V.Putin