บ้าน / เกีย/ ไม่มีโอกาสในการชำระ 5 ประเทศที่มีหนี้สาธารณะสูงที่สุด

ไม่มีโอกาสในการจ่ายเงิน 5 ประเทศที่มีหนี้สาธารณะสูงที่สุด

อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP จะเปรียบเทียบหนี้สาธารณะของประเทศกับผลผลิตทางเศรษฐกิจทั้งหมดสำหรับปี ผลผลิตวัดจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ

อัตราส่วนนี้เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุน ผู้นำ และนักเศรษฐศาสตร์ ช่วยให้พวกเขาสามารถประเมินความสามารถของประเทศในการชำระหนี้ของตนได้ อัตราส่วนที่สูงหมายความว่าประเทศมีการผลิตไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้ อัตราส่วนที่ต่ำหมายความว่ามีผลผลิตทางเศรษฐกิจจำนวนมากสำหรับการชำระเงิน

หากประเทศหนึ่งเป็นครัวเรือน GDP จะใกล้เคียงกับรายได้ ธนาคารจะให้เครดิตคุณมากขึ้นหากคุณทำเช่นนั้น เงินมากขึ้น- ในทำนองเดียวกัน นักลงทุนจะยินดีที่จะรับภาระหนี้ของประเทศหากประเทศเติบโตขึ้นมากขึ้น เมื่อนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการชำระหนี้ พวกเขาจะเรียกร้องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงขึ้น สิ่งนี้จะเพิ่มต้นทุนหนี้ของประเทศ อาจกลายเป็นวิกฤตหนี้ได้อย่างรวดเร็ว

คะแนนสะสม

จุดเปลี่ยนคืออะไร? การศึกษาของธนาคารโลกพบว่าหากอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP เกินร้อยละ 77 เป็นระยะเวลานาน การเติบโตทางเศรษฐกิจจะชะลอตัวลง ทุก ๆ เปอร์เซ็นต์ของหนี้ที่สูงกว่าระดับนี้ทำให้ประเทศต้องเสียการเติบโตทางเศรษฐกิจถึง 1.7 เปอร์เซ็นต์

มันเลวร้ายยิ่งกว่าสำหรับตลาดเกิดใหม่ ที่นั่น ทุกเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นของหนี้ที่สูงกว่า 64 เปอร์เซ็นต์จะค่อยๆ เติบโตอย่างช้าๆ ร้อยละ 2 ในแต่ละปี

วิธีการใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP

อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ช่วยให้ผู้ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสามารถเปรียบเทียบระดับหนี้ระหว่างประเทศได้

เช่น หนี้ของเยอรมนีคือ 2 ดอลลาร์ 7 ล้านล้าน ซึ่งเป็นครึ่งหนึ่งของกรีซ ซึ่งมีมูลค่า 514 พันล้านดอลลาร์ แต่ GDP ของเยอรมนีอยู่ที่ 3 ดอลลาร์ 8 ล้านล้าน ซึ่งมากกว่า 281 พันล้านของกรีซอย่างมาก นี่คือสาเหตุที่เยอรมนี (ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในสหภาพยุโรป) ควรประกันตัวกรีซ ไม่ใช่ในทางกลับกัน อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP สำหรับเยอรมนีอยู่ที่ 72% และสำหรับกรีซอยู่ที่ 182%

ดังนั้นอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP เป็นตัวทำนายที่ดีว่าประเทศจะผิดนัดชำระหรือไม่? ไม่เสมอ. อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ของญี่ปุ่นอยู่ที่ 228 เปอร์เซ็นต์ ญี่ปุ่นไม่เสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้เนื่องจากหนี้ส่วนใหญ่เป็นของพลเมืองของตนเอง หนี้กรีกจำนวนมากถูกรัฐบาลและธนาคารต่างประเทศถือครอง เนื่องจากใบลดหนี้ของกรีซกลายเป็นข้อบังคับ หนี้ของประเทศกรีซจึงถูกลดระดับลงโดยหน่วยงานจัดอันดับเช่น Standard & Poor's ทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น กรีซจึงต้องหาวิธีเพิ่มรายได้ รวมถึงลดการใช้จ่ายและเพิ่มภาษี ส่งผลให้เศรษฐกิจชะลอตัวลงอีก ซึ่งทำให้รายได้ลดลงและมีส่วนช่วยในการชำระหนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 104%- แต่นี่ไม่ใช่เรื่องสำคัญสำหรับประเทศที่สามารถออกตราสารหนี้ในสกุลเงินของตนเองได้ สหรัฐอเมริกาสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มเติมเพื่อชำระหนี้ได้ ด้วยเหตุนี้ ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้จึงต่ำมาก ในทางกลับกัน ผู้ถือหนี้จะได้เงินที่มีมูลค่าน้อยกว่า สิ่งนี้จะบังคับให้พวกเขาหลีกเลี่ยงหนี้ของสหรัฐฯ ในท้ายที่สุด

เมื่ออัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ของประเทศเพิ่มขึ้น ก็มักจะส่งสัญญาณว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังเกิดขึ้น เนื่องจาก GDP ของประเทศหดตัวอันเป็นผลมาจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย สิ่งนี้ทำให้ภาษีและรายได้ของรัฐบาลกลางลดลงในเวลาเดียวกันกับที่รัฐบาลใช้จ่ายมากขึ้นเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

หากการใช้จ่ายกระตุ้นเศรษฐกิจประสบผลสำเร็จ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะผ่อนคลายลง ภาษี (และรายได้ของรัฐบาลกลาง) จะเพิ่มขึ้น และอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ควรอยู่ในระดับปกติ

ตัวกำหนดที่ดีที่สุดของความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อความสามารถในการละลายของรัฐบาลคืออัตราผลตอบแทนหนี้ เมื่ออัตราผลตอบแทนต่ำแสดงว่ามีความต้องการใช้หนี้เป็นจำนวนมาก เขาไม่ควรจ่ายผลตอบแทนสูง สหรัฐอเมริกาโชคดีในเรื่องนี้ ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ นักลงทุนหนีไปสู่หนี้ของสหรัฐฯ ถือว่ามีความปลอดภัยสูง

ในขณะที่เศรษฐกิจโลกดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนจะรู้สึกสบายใจกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น เนื่องจากพวกเขาต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนหนี้สหรัฐจะเพิ่มขึ้นตามความต้องการที่ลดลง เมื่อผลผลิตสูงควรใส่ใจ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ต้องการเป็นหนี้ ประเทศต้องจ่ายเงินเพิ่มเพื่อซื้อพันธบัตร

สิ่งนี้จะสร้างเกลียวลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้ประเทศมีค่าใช้จ่ายมากขึ้น สิ่งนี้จะเพิ่มการใช้จ่ายงบประมาณ ซึ่งทำให้เกิดการขาดดุลงบประมาณมากขึ้น ซึ่งทำให้เกิดหนี้สินมากขึ้น ตัวอย่างที่ดีคือวิกฤตหนี้กรีซ

ด้วยเหตุนี้อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ทุกประเภทจึงยังคงใช้กันอย่างแพร่หลาย นี่เป็นหลักเกณฑ์ที่ดีที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจของประเทศมีความเข้มแข็งเพียงใด และมีแนวโน้มที่จะใช้ความสุจริตใจในการชำระหนี้มากน้อยเพียงใด

วิธีการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP

ในการกำหนดอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP คุณต้องทราบสองสิ่ง: ระดับหนี้ของประเทศและผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของประเทศ สิ่งนี้ดูเหมือนค่อนข้างง่ายจนกว่าคุณจะเรียนรู้ว่าหนี้วัดได้สองวิธี นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่พิจารณาถึงหนี้ทั้งหมด บางส่วน เช่น CIA World Factbook มองเฉพาะหนี้ภาครัฐเท่านั้น

นี่เป็นสิ่งที่ทำให้เข้าใจผิดเล็กน้อย ในสหรัฐอเมริกา หนี้ทั้งหมดเป็นของสาธารณะโดยพื้นฐานแล้ว นั่นเป็นเหตุผล กระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีสองประเภท หนี้สาธารณะประกอบด้วยพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาหรือพันธบัตรธนาคารออมสินของสหรัฐอเมริกาที่ถือโดยนักลงทุนรายบุคคล บริษัท และรัฐบาลต่างประเทศ หนี้รัฐบาลยังถือโดยกองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนรวม และรัฐบาลท้องถิ่น

อีกประเภทหนึ่งคือการถือครองภายในรัฐบาล นี่เป็นหมวดหมู่ที่ CIA World Factbook ไม่ได้รายงาน เนื่องจากเป็นหนี้ที่รัฐบาลกลางเป็นหนี้ตัวเองมากกว่าเป็นหนี้เจ้าหนี้ภายนอก CIA ชี้รัฐบาลไม่ดับเอง แล้วไง? นี่เป็นเพียงวิธีการบัญชีระหว่างสองหน่วยงานเท่านั้น

แต่มันสร้างความแตกต่างอย่างมาก เงินที่รัฐบาล "เป็นหนี้" ส่วนใหญ่ส่วนใหญ่เป็นหนี้กองทุนประกันสังคมและกองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาลกลาง ต้องขอบคุณคนรุ่น Baby Boomer ที่ทำให้หน่วยงานเหล่านี้ได้รับรายได้จากภาษีเพิ่มขึ้น ค่าจ้างตอนนี้พวกเขาต้องจ่ายผลประโยชน์ ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีเงินเหลือใช้เพื่อซื้อคลัง รัฐบาลเพียงแต่ใช้จ่ายเงินเพิ่มกับโครงการของรัฐบาลทั้งหมด เมื่อ Boomers เกษียณอายุ ประกันสังคมจะจ่ายเงินสดในคลังเพื่อจ่ายผลประโยชน์

ดังนั้นควรดูที่หนี้รวมเสมอ ไม่ใช่แค่หนี้ต่อสังคม เนื่องจากหนี้ของรัฐบาลกลางทั้งหมดเป็นหนี้สาธารณะในที่สุด นี่คือเหตุผลว่าทำไมการถือครองภายในรัฐบาลจึงต้องนับในอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ของสหรัฐฯ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับหนี้ต่อ GDP

GDP จริงกับ Nominal ต่างกันอย่างไร?
องค์ประกอบของ GDP คืออะไร?
วิธีที่ดีที่สุดในการเปรียบเทียบ GDP ระหว่างประเทศคืออะไร
ความแตกต่างระหว่าง GDP และอัตราการเติบโตของ GDP คืออะไร?
อัตราการเติบโตในอุดมคติคืออะไร?
อัตราการเติบโตของ GDP ปัจจุบันเป็นเท่าใด?
ภาวะซึมเศร้าคืออะไร?

หนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ หรือระดับชาติ คือจำนวนเงินที่อเมริกาเป็นหนี้เจ้าหนี้ สหรัฐฯ มีหนี้ระดับชาติมากที่สุดในโลก

หนี้ของประเทศแต่ละประเทศทั่วโลก

ข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับหนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกา

ในขณะนี้ หนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกาเกินเครื่องหมาย 22 ล้านล้านดอลลาร์ จำนวนเงินนั้นมหาศาลและยากลำบากสำหรับคนอเมริกันทั่วไปที่จะเข้าใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องและรวดเร็ว กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาติดตามการเปลี่ยนแปลงหนี้ของประเทศ หนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกามีโครงสร้างดังต่อไปนี้:

27% – หนี้ภายในรัฐบาลของบริษัทรัฐต่างๆ (เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ)
33% – หนี้สาธารณะไปต่างๆ บุคคลและธนาคาร
40% – เป็นหนี้ของเจ้าหนี้ต่างประเทศ

ตารางอัตราส่วนการกู้ยืมของรัฐบาลสหรัฐฯ (ข้อมูล ณ เดือนสิงหาคม 2562)

ประเทศ	เงินกู้รัฐพันล้าน$	เงินกู้ของรัฐ, %
จีน	1110	16,8
ญี่ปุ่น	1100	16,7
บริเตนใหญ่	640	9,7
บราซิล	306	4,6
ไอร์แลนด์	271	4,1
สวิตเซอร์แลนด์	231	3,5
ลักเซมเบิร์ก	230	3,5
หมู่เกาะเคย์เเมน	216	3,3
ฮ่องกง	206	3,1
เบลเยียม	191	2,9
ซาอุดิอาราเบีย	177	2,7
ไต้หวัน	171	2,6
อินเดีย	155	2,4
สิงคโปร์	140	2,1
ฝรั่งเศส	125	1,9
เกาหลีใต้	115	1,8
ประเทศอื่น ๆ	1206	18,3
รวมหนี้ต่างประเทศ	6590	100

จีนและญี่ปุ่นเป็นผู้ถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รายใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่ารวม 2 ล้านล้าน 210 พันล้านดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่พวกเขาเป็นเจ้าของคือ 2.6% ต่อปี รัสเซียได้ลดจำนวนหลักทรัพย์ของอเมริกาในสินทรัพย์ของตน และปัจจุบันได้ลงทุนเพียง 14 พันล้านดอลลาร์ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ

สหรัฐอเมริกาสนับสนุนหนี้ของประเทศด้วยหลักทรัพย์ที่ออกโดยกระทรวงการคลัง ใครๆ ก็สามารถซื้อได้ในการประมูลประจำปีหนึ่งในสามร้อยครั้ง พันธบัตรถึงแม้จะทำกำไรได้น้อยที่สุด แต่ก็เป็นหลักทรัพย์ที่น่าเชื่อถือที่สุดเพราะว่า ได้รับการสนับสนุนจากทรัพย์สินและทรัพย์สินของรัฐ

หลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐฯ:

ตั๋วแลกเงินเป็นที่นิยมกันมากที่สุดเพราะ... ระยะเวลาที่ถูกต้องคือน้อยกว่าหนึ่งปี ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยจึงต่ำที่สุด
หุ้นกู้ระยะกลางระยะเวลา 1 ถึง 10 ปี โดยมีอัตราดอกเบี้ย 0.3 ถึง 2.6% ต่อปี
หุ้นกู้ระยะยาวมีอายุ 10 ถึง 30 ปี และมีอัตราผลตอบแทน 3.2% ต่อปี
หลักทรัพย์ธนารักษ์ที่ 3.2% ต่อปีและเป็นระยะเวลา 30 ปีมีความน่าเชื่อถือมากที่สุดเพราะสำหรับพวกเขารัฐจะจ่ายเงินเพิ่มเติมเพื่อชดเชยอัตราเงินเฟ้อ

หนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกาและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม การพิจารณาเฉพาะตัวเลขหนี้ภาครัฐโดยไม่อ้างอิงกับตัวชี้วัดอื่นๆ นั้นไม่ถูกต้อง หากเราเปรียบเทียบหนี้กับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ก็จะเท่ากับ 110% ของ GDP ทั้งหมด ซึ่งจริงๆ แล้วไม่ใช่ตัวเลขที่ใหญ่ที่สุด ตัวอย่างเช่น หนี้สาธารณะของญี่ปุ่นมีมากกว่า 200% ของ GDP และเศรษฐกิจเป็นหนึ่งในห้าที่แข็งแกร่งที่สุดในโลก

อัตราส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ของแต่ละประเทศเป็น %

wdt_ID	ประเทศ	หนี้สาธารณะต่อ GDP, %
1	ญี่ปุ่น	235
2	กรีซ	191
3	ซูดาน	176
4	เวเนซุเอลา	162
5	เลบานอน	161
6	อิตาลี	128
7	บาร์เบโดส	127
8	โปรตุเกส	117
9	สหรัฐอเมริกา	110
10	สิงคโปร์	109

เมื่อพูดถึงหนี้สาธารณะ เป็นการบ่งชี้ถึงการคำนวณหนี้ต่างประเทศของรัฐต่อประชากรของประเทศใหม่ พลเมืองสหรัฐฯ ทุกคนมีหนี้มากกว่า 67,470,000 ดอลลาร์ สำหรับการเปรียบเทียบ: สำหรับชาวแอฟริกันจะมีค่าใช้จ่ายเพียง 60–100 ดอลลาร์ต่อคนและในสวิตเซอร์แลนด์ 27,000 ดอลลาร์ในสกุลเงินอเมริกัน

การเปลี่ยนแปลงหนี้ของประเทศสหรัฐฯ ในศตวรรษที่ 20

หนี้สาธารณะของรัฐอเมริกันไม่ได้เกิดขึ้นเมื่อวานนี้ สหรัฐฯ ดำเนินการเรื่องการขาดดุลงบประมาณมาตั้งแต่ปี 1960 และถูกบังคับให้กู้ยืมเงินจากผู้ให้กู้เอกชนและรัฐบาลต่างประเทศ

ตารางการเปลี่ยนแปลงหนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกา

ปี	หนี้สาธารณะพันล้านดอลลาร์	ปี	หนี้สาธารณะพันล้านดอลลาร์
1910	2	1990	3206
1920	26	2000	5628
1930	16	2010	13528
1940	50	2015	18627
1950	256	2016	19949
1960	290	2017	20164
1970	380	2018	21408
1980	909	2019	22571

เปอร์เซ็นต์หนี้สาธารณะของอเมริกาต่อ GDP สูงสุดในปี 1946 ที่ 121% สถานการณ์นี้เป็นผลมาจากการใช้จ่ายทางทหารจำนวนมหาศาลของรัฐในช่วงสงครามโลกครั้งที่สอง การพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศที่มีพลวัตเพิ่มเติมทำให้สามารถลดตัวเลขนี้ลงเหลือ 36% ได้ภายในต้นทศวรรษ 1980 อย่างไรก็ตามการเติบโตของหนี้สาธารณะก็เร็วกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจมากอยู่แล้ว การลงทุนจำนวนมากในโครงการอุตสาหกรรมการทหารและการมีส่วนร่วมในความขัดแย้งทางอาวุธหลายครั้ง (อิรัก ซีเรีย เยเมน) มีบทบาทสำคัญในที่นี่ ดังนั้นภายในปี 2555 ปริมาณหนี้สาธารณะจึงเกิน 100% ของ GDP อีกครั้ง วันนี้ตัวเลขนี้คือ 110%

ในปี 2559 จากนั้นผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สัญญาว่าจะลดขนาดหนี้ของประเทศภายใน 8 ปี อย่างไรก็ตาม ในระหว่างที่เขาดำรงตำแหน่ง หนี้ของประเทศเพิ่มขึ้น 10%

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าหนี้ของประเทศสหรัฐฯ จะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคต แต่ในอเมริกามีกฎหมายกำหนดว่าเงินกู้ของรัฐบาลของประเทศจะถูกจำกัดด้วยสิ่งที่เรียกว่าเพดานหนี้ของประเทศ วันนี้สหรัฐฯ สามารถกู้เงินจำนวนเท่าใดก็ได้จนถึงเดือนกันยายน 2562 โดยดัชนีหนี้ของประเทศในวันนี้ถือเป็นเพดานสูงสุด ปัญหาน่าจะได้รับการแก้ไขโดยหน่วยงานของสหรัฐอเมริกาด้วยวิธีดั้งเดิมโดยการเพิ่มเพดานหนี้ของประเทศ

เหตุใดอเมริกาจึงได้รับเครดิต?

มีการรวมกันของปัจจัยในการทำงานที่นี่

สหรัฐอเมริกาเป็นมหาอำนาจที่มีการพัฒนาทางเศรษฐกิจมากที่สุดในโลกมานานกว่าศตวรรษ คนทั้งโลกบริโภคผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในประเทศนี้ การกลั่นน้ำมัน ชีวเคมี ยา การผลิตเครื่องจักรกลและเครื่องบิน พลังงาน เทคโนโลยีขั้นสูง ความบันเทิง และบริการ กำลังพัฒนาอย่างแข็งขัน และด้วยเหตุนี้ GDP จึงเติบโตโดยเฉลี่ย 3% ต่อปี
สหรัฐอเมริกาเป็นบ้านเกิดของบริษัทที่มีชื่อเสียงระดับโลกหลายแห่ง ซึ่งมีมูลค่าหลักทรัพย์มากกว่าหนี้ของประเทศ ตัวอย่างเช่น การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ทั้งหมดของบริษัทอเมริกันเพียง 6 แห่ง เฟสบุ๊ค อัลฟาเบท ไมโครซอฟต์ อเมซอน แอปเปิลและ เบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์อยู่ที่ 3,400 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับหนี้สหรัฐฯ ต่อญี่ปุ่นและจีน และนี่เป็นเพียง 6 ใน 30 องค์กรที่มีมูลค่าหลักทรัพย์เกิน 1 แสนล้านดอลลาร์

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของบริษัทอเมริกันเพียง 6 แห่งเท่านั้นที่ครอบคลุมหนี้สหรัฐฯ ทั้งหมดที่มีต่อญี่ปุ่นและจีน

สหรัฐอเมริกาเป็นหนึ่งในประเทศที่นักท่องเที่ยวมาเยือนมากที่สุด ผู้คนประมาณ 70 ล้านคนต่อปีมาที่นี่เพื่อดูนิวยอร์ก วอชิงตัน ลาสเวกัส และดิสนีย์แลนด์
อัตราเงินกู้ในสหรัฐอเมริกาอยู่ในระดับต่ำที่สุดและอัตราเงินเฟ้อเพียง 2% ซึ่งทำให้ประเทศนี้น่าดึงดูดมากสำหรับทุกคนที่ต้องการเริ่มต้นธุรกิจในต่างประเทศ ประชากรประจำปี รัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 1.2 ล้านคน และควรสังเกตว่าไม่เพียงแต่ชาวบ้านเท่านั้นที่มาที่นี่ อเมริกาใต้- ผู้ประกอบการจำนวนมากย้ายไปอยู่ที่สหรัฐอเมริกาเพื่อลงทุนในเศรษฐกิจของประเทศที่ตนพำนักใหม่
ผู้คนเดินทางมาอเมริกาและได้รับการศึกษาที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งและได้รับการจัดอันดับสูงในทุกประเทศทั่วโลก และชาวต่างชาติก็ยินดีจ่ายเงินจำนวนมากเพื่อการศึกษานี้
เมื่อเร็ว ๆ นี้สหรัฐอเมริกาได้คืนการผลิตจากประเทศในเอเชียกลับไปยังบ้านเกิดของตนอย่างแข็งขัน ตอนนี้การสร้างโรงงานอัตโนมัติที่มีเทคโนโลยีสูงซึ่งจะมีวิศวกรเพียงไม่กี่คนคอยให้บริการบนดินแดนของคุณเองซึ่งพลังงานมีราคาไม่แพงและอัตราภาษีเป็นที่ต้องการมากกว่าที่จะทำกำไรได้มากกว่าที่จะรักษาพนักงานจำนวนมากไว้อีกด้านหนึ่ง ของโลกที่แรงงานไม่ถูกที่สุดอีกต่อไป
เกษตรกรรมก็ค่อนข้างทำกำไรได้ในประเทศนี้ สหรัฐอเมริกาครองตำแหน่งผู้นำของโลกในด้านการส่งออกธัญพืช นอกจากนี้ ยังมีการจัดหาผลิตภัณฑ์สัตว์ปีกกึ่งสำเร็จรูปไปยังต่างประเทศจำนวนมากด้วย
ไม่ต้องพูดถึงอุตสาหกรรมดนตรีและภาพยนตร์ที่ไม่มีใครแซงหน้าได้
หนี้ของสหรัฐอเมริกาจะคำนวณตามสกุลเงินของประเทศนั้น ๆ ดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ซึ่งมักใช้สำหรับการทำธุรกรรมทางการเงิน

เป็นความผิดพลาดที่จะคิดว่าหนี้ต่างประเทศจำนวนมากของรัฐไม่ดี หลักเกณฑ์การให้กู้ยืมในระดับสากลไม่แตกต่างจากการให้กู้ยืมแก่บุคคลทั่วไป รับเงินกู้ยืมมากขึ้น ยิ่งง่ายเท่าไรประเทศที่มีเศรษฐกิจแข็งแกร่ง มีทรัพยากรแร่ธาตุที่อุดมสมบูรณ์ ระดับสูงชีวิตและสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ดี ผู้กู้ดังกล่าวได้รับการประกันว่าจะคืนเงินที่ลงทุนในพันธบัตรและดอกเบี้ยทั้งหมดที่เกิดจากผู้ให้กู้ ยิ่งสถานการณ์ในประเทศแย่ลงเท่าไร ทัศนคติของเจ้าหนี้ก็ยิ่งระมัดระวังมากขึ้นเท่านั้น สหรัฐอเมริกามีดัชนีชี้วัดหนี้สาธารณะสูงที่สุด อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจของรัฐนี้เป็นหนึ่งในประเทศที่มีความมั่นคงและแข็งแกร่งที่สุดในโลก ดังนั้นจึงแทบไม่มีข้อสงสัยเลยว่าประเทศจะปฏิบัติตามพันธกรณีที่มีต่อเจ้าหนี้ได้

ชาวอเมริกันมีทัศนคติที่ไม่ชัดเจนต่อหนี้ของรัฐบาล โดยธรรมชาติแล้วหลายคนกลัวสถานการณ์ที่ความจำเป็นในการชำระหนี้ของประเทศจะส่งผลให้ภาษีและภาษีเพิ่มขึ้น การลดค่าจ้างและผลประโยชน์ทางสังคม แต่ก็มีผู้ที่มั่นใจว่าไม่ต้องชำระหนี้แต่อย่างใด เพราะ... ไม่มีประเทศใดในโลกที่จะขัดแย้งกับอำนาจทางทหารที่แข็งแกร่งเช่นนี้

เหตุใดสหรัฐฯ จึงใช้เงินเป็นจำนวนมาก?

เมื่อพูดถึงหนี้ของประเทศ สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่ารัฐบาลของตนใช้เงินจำนวนมหาศาลไปกับอะไร รายการใช้จ่ายหลักของอเมริกาคือ:

ยา. มีการใช้จ่ายเงินประมาณ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับโครงการต่างๆ ในพื้นที่นี้:

การดูแลทางการแพทย์สำหรับประชาชนที่มีโรคบางชนิด รวมถึงผู้รับบำนาญที่มีอายุมากกว่า 65 ปี
ความช่วยเหลือที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับกลุ่มผู้มีรายได้น้อยของประชากร

การสนับสนุนทางการเงินและโครงการคุ้มครองทางสังคมสำหรับผู้รับบำนาญและผู้พิการ มีการจัดสรรเงินประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับกิจกรรมดังกล่าว
ป้องกัน. อเมริกาใช้เงิน 1.3 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อปกป้องดินแดนของตนและเข้าร่วมปฏิบัติการทางทหารต่างๆ ในต่างประเทศ
ค่าใช้จ่ายที่สำคัญอื่นๆ: การขนส่งสาธารณะ,การศึกษา,การเมืองระหว่างประเทศ.

การระดมทุนผ่านการกู้ยืมจากภายนอกถือเป็นเรื่องปกติในสถาบันทางเศรษฐกิจของรัฐ ทุนต่างประเทศทำหน้าที่ปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินของรัฐ ขณะเดียวกันก็ก่อให้เกิดหนี้ภายนอกของประเทศ การกู้ยืมระหว่างประเทศสามารถปรับปรุงเศรษฐกิจของรัฐเดียวและนำไปสู่ปัญหาร้ายแรงและก่อให้เกิดวิกฤติได้ หนี้ภาครัฐส่งผลกระทบต่อจำนวนภาษีแพ่งและเป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้การพัฒนาเศรษฐกิจชะลอตัว

หนี้นอกระบบคืออะไร

การดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาจากโครงสร้างของรัฐและเอกชนในการเป็นพลเมืองต่างประเทศนำไปสู่การสะสมภาระหนี้ของรัฐที่เป็นปัญหา กองทุนนี้สามารถนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ต่าง ๆ รวมถึงการปรับสภาพเศรษฐกิจภายในให้เป็นปกติ แหล่งที่มาของเงินทุนอาจเป็น: กองทุน นักลงทุนเอกชน ธนาคาร ฯลฯ

การก่อตัวของหนี้สาธารณะภายนอก (เช่น การกู้ยืม) ดำเนินการผ่านการดำเนินงานในตลาดตราสารหนี้หรือผ่านการกู้ยืมโดยตรง พันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลาง (รัสเซีย) หรือหลักทรัพย์อื่นในประเภทเดียวกันถือเป็นเครื่องมือหลักในการระดมทุนโดยรัฐ ขนาดของหนี้ของประเทศเป็นมูลค่าแบบไดนามิก ซึ่งคำนวณโดยการบวกภาระผูกพันด้านเครดิตของประเทศทั้งหมด

ด้านบวกของทรัพยากรทางการเงินระหว่างประเทศคือการเพิ่มขึ้นของสภาพคล่อง ซึ่งนำไปสู่กิจกรรมของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของอุตสาหกรรม เงินที่ระดมได้สามารถใช้เพื่อรีไฟแนนซ์หนี้สาธารณะภายนอกของประเทศซึ่งก็คือเพื่อชำระคืนเงินกู้ก่อนหน้านี้ โปรแกรมด้านสังคมและงบประมาณยังสามารถจัดหาเงินทุนโดยใช้เงินทุนที่ระดมทุนผ่านช่องทางภายนอก

การให้บริการหนี้ภายนอกเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ทำให้การเติบโตของ GDP ชะลอตัว เนื่องจากเงินทุนที่จัดสรรเพื่อชำระหนี้และดอกเบี้ยจะถูกถอนออกจากปริมาณเงินทุนสาธารณะทั้งหมด

หนี้ต่างประเทศประเภทหลัก

การกู้ยืมจากภายนอกมีความแตกต่างโดยทั่วไปและเป็นระยะ ซึ่งใช้เพื่อกำหนด:

หนี้ภายนอกขององค์กรคือภาระผูกพันทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ดำเนินกิจกรรมบางอย่างภายในรัฐ โดยคำนึงถึงทั้งบริษัทเอกชนและบริษัทมหาชน ประเภทนี้จะถูกนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดจำนวนหนี้สาธารณะภายนอกทั้งหมดของประเทศ แต่ไม่ได้กำหนดไว้ ภาระผูกพันทางการเงินโดยตรงต่อรัฐ เว้นแต่ในกรณีที่รัฐมีหลักประกันและความมั่นคง
หนี้สาธารณะภายนอก - ชุดของภาระผูกพันที่หน่วยงานรัฐบาลกลางและรัฐบาลกลางรับภาระรวมถึงการค้ำประกันสินเชื่อภาคเอกชนและองค์กร
หนี้สาธารณะในปัจจุบัน - ภาระผูกพันซึ่งจำกัดระยะเวลา 12 เดือน
หนี้ของประเทศคือผลรวมของภาระผูกพันทั้งหมดซึ่งมีการวางแผนไว้ทั้งสำหรับงวดปัจจุบันและอนาคต

ควรสังเกตข้อกำหนดที่ผู้ให้กู้พร้อมที่จะจัดสรรเงินทุนแยกกัน มีเงินกู้ระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว ในกรณีหลัง ผู้ให้กู้ให้เงินเป็นเวลาห้าปีหรือมากกว่านั้นในสองปีแรก ซึ่งมีระยะเวลาสูงสุดหนึ่งปีและห้าปีตามลำดับ

ถือว่าเป็นประโยชน์ต่อรัฐน้อย เงินกู้ยืมระยะสั้นโดดเด่นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงและกรอบเวลาที่แคบ บ่อยครั้งที่ผู้กู้หันไปใช้การขยายและการรวมบัญชีตลอดจนสัมปทานตามสัญญาอื่น ๆ ในส่วนของผู้ให้กู้ ดังนั้นจึงเป็นเงินกู้ระยะสั้นที่สามารถชำระหนี้สาธารณะภายนอกส่วนใหญ่ของประเทศได้ และสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อเศรษฐกิจและความเป็นอยู่ทางการเงินส่วนบุคคลของประชาชน

การแยกความแตกต่างระหว่างแนวคิดทั้งสองที่นำเสนอนั้นไม่ใช่เรื่องยาก หนี้สาธารณะถือเป็นหนี้ทั้งหมด (ทั้งหมด) ของรัฐต่อเจ้าหนี้ที่ดำเนินงานในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ เมื่อกำหนดขนาดของหนี้สาธารณะของประเทศ กองทุนที่รัฐยืมมาจะไม่นำมาพิจารณาด้วย หนี้สถาบันของรัฐไม่กระทบต่อการรายงานตัวชี้วัดหนี้ภาครัฐ

ดังนั้นหนี้สาธารณะภายนอกจึงเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สาธารณะโดยรวม แนวคิดนี้รวมภาระผูกพันในการชำระหนี้และดอกเบี้ยที่รัฐยอมรับเพื่อสนับสนุนชาวต่างชาติ โครงสร้างทางการเงิน- องค์กรต่อไปนี้มีสิทธิ์ในหนี้สาธารณะส่วนใหญ่ของโลก:

เอ็มบีอาร์;
อีบีอาร์ดี;
เอวีเอฟ ฯลฯ

สองโครงสร้างแรกเป็นเจ้าหนี้หลักของรัฐส่วนใหญ่ที่มีอยู่ในโลก กิจกรรมขององค์กรที่เป็นตัวแทนไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการให้สินเชื่อเท่านั้น แต่ยังเป็นประโยชน์ต่อการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจของประเทศที่ขอเงินทุน นอกจากดอกเบี้ยหนี้สาธารณะแล้ว ธนาคารเพื่อการพัฒนาและการฟื้นฟูตลอดจนกองทุนการเงินยังมีโอกาสที่จะแนะนำพนักงานของตนเองเข้าสู่ระบบต่างประเทศเพื่อจัดการและเปลี่ยนแปลงโมเดลทางเศรษฐกิจและสังคมหลัก

องค์กรต่างๆ เช่น Arab Monetary Fund หรือ EBRD มีฟังก์ชันการทำงานและความสามารถที่คล้ายคลึงกัน แต่ดำเนินงานในพื้นที่ขนาดเล็กที่ถูกจำกัดโดยผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของประเทศ ควรกล่าวถึงโครงสร้างที่ไม่เป็นทางการ ประเด็นสำคัญลักษณะทางการเงินในระดับโลกโดยไม่มีสถานะเป็นองค์กรทางการเงินระหว่างประเทศ

ซึ่งรวมถึงสโมสรในลอนดอนและปารีส สโมสรแรกก่อตั้งโดยธนาคาร สโมสรที่สองเป็นการรวมรัฐบาลของประเทศที่มีเศรษฐกิจพัฒนามากที่สุดเข้าด้วยกัน ในการประชุมของสโมสรเป็นการส่วนตัว ชะตากรรมของหนี้ภายในหรือภายนอกของประเทศสามารถตัดสินใจได้ตามเงื่อนไขที่เหมาะสมกับฝ่ายหรือฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งที่เข้าร่วมการประชุม ไม่รับประกันการปฏิบัติตามเงื่อนไขการทำธุรกรรมตามหลักศีลธรรมสากลของมนุษย์

หนี้สาธารณะส่งผลเสียต่อสถานการณ์โดยทั่วไปของระบบการเงินและเศรษฐกิจของรัฐ การมีอยู่ของการใช้ประโยชน์จากลักษณะทางเศรษฐกิจที่เป็นเอกลักษณ์และลักษณะของคู่แข่งในตลาดบ่งบอกถึงข้อจำกัดที่สำคัญในแง่ของการพัฒนาระบบของรัฐ มีการระบุสาเหตุหลายประการที่ทำให้หนี้ภายนอกของรัฐเป็นภาระมากที่สุด ได้แก่:

การเข้าถึงโครงสร้างต่างประเทศเพื่อให้ได้ราคาพิเศษสำหรับทรัพยากรของลูกหนี้
อัตราดอกเบี้ยสูงที่ต้องชำระไม่ว่าด้วยวิธีใด ๆ รวมทั้งเงินสำรอง
ความเป็นไปได้ที่จะละเมิดสิทธิบางประการของประเทศผู้กู้
การปรับลดอันดับเครดิตหลักของประเทศที่มีหนี้ต่างประเทศจำนวนมาก

ขอบเขตของอิทธิพลทางเศรษฐกิจของผู้ให้กู้ขึ้นอยู่กับขนาดของหนี้คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของ GDP เมื่อหนี้ถึง 30% รัฐบาลจะถูกจำกัดสินเชื่อใหม่ตามเงื่อนไขที่มีอยู่ หนึ่งในขั้นตอนทั่วไปที่ผู้ให้กู้ดำเนินการคือการเพิ่มเปอร์เซ็นต์ของค่าตอบแทนของตนเอง นั่นคือโปรแกรมเงินกู้มีราคาแพงกว่า

ในขณะที่เศรษฐกิจของผู้กู้ยืมถึง "จุดต่ำสุด" กองทุนระหว่างประเทศเสนอผู้เชี่ยวชาญของตนเองเพื่อปรึกษากับผู้จัดการเศรษฐกิจชั้นนำของลูกหนี้ที่ยอมให้ปัญหาที่มีอยู่เกิดขึ้น นอกจากนี้หนี้สาธารณะภายนอกยังส่งผลกระทบโดยตรงต่องบประมาณทำให้เกิดการขาดดุล เงินทุนไม่เพียงพอในระบบเศรษฐกิจจะกำหนดสินเชื่อใหม่ว่ามีความจำเป็น

ประชากรของประเทศที่ตกอยู่ใน "วงจรหนี้" รู้สึกถึงแรงกดดันด้านราคา และถูกบังคับให้จ่ายภาษีในอัตราที่สูงเกินจริงและซื้อสินค้าราคาแพงด้วย ขั้นตอนต่อไปของรัฐบาลคือการลดค่าเงินของประเทศ ตามกฎแล้ว นี่คือสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญระดับนานาชาติแนะนำซึ่งทำงานภายใต้รัฐบาลภายใต้สัญญาเงินกู้ สถานการณ์นี้ก่อให้เกิดสถานการณ์ทางสังคมที่เป็นอันตราย ความไม่สงบครั้งใหญ่อาจเริ่มต้นขึ้นในประเทศในหมู่ประชาชนที่สูญเสียโอกาสในการใช้ชีวิตแบบเดิม

ประเทศที่มีหนี้ต่างประเทศน้อยที่สุด

ตัวบ่งชี้ลักษณะของหนี้สาธารณะภายนอก

การวิเคราะห์ภาระสินเชื่อโดยประมาณจะไม่สมบูรณ์หากไม่ได้ระบุมูลค่าหนี้ต่างประเทศ ตัวบ่งชี้นี้มีส่วนช่วยในการทำความเข้าใจสุขภาพโดยทั่วไปของเศรษฐกิจที่กำลังศึกษา ความมั่นคงและระดับของการพึ่งพาการลงทุนของเศรษฐกิจอธิปไตยเป็นอีกตัวบ่งชี้หนึ่งที่พิจารณาผ่านปริซึมของภาระผูกพันด้านเครดิตภายนอก กระทรวงการคลังใช้ข้อมูลที่ได้รับจากการวิเคราะห์เพื่อสร้างแบบจำลองสถานการณ์ทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมและกำหนดแนวทางเศรษฐกิจของรัฐ

มีตัวบ่งชี้หลักสองตัวที่กำหนดลักษณะของข้อมูลทั้งหมด ตัวบ่งชี้เหล่านี้จะกำหนดความสมดุลและไดนามิก (โฟลว์) เมื่อคำนวณขนาดของหนี้ต่างประเทศของประเทศ อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้จะสะท้อนถึงแง่มุมต่างๆ เช่น:

ปริมาณหนี้ที่เกี่ยวข้องกับ GDP
ยอดดุลของกำไรจากการส่งออกเทียบกับการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ (เป็น%)
ตัวบ่งชี้ความยั่งยืน - ระบุระดับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการชำระคืนเงินกู้
ระดับสภาพคล่องและความสามารถในการชำระ

เจ้าหนี้หลายรายถือว่าตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดคืออัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP อัตราส่วนหนี้สิน/กำไรจากการส่งออกก็มีความสำคัญเช่นกัน หากตัวบ่งชี้เติบโตเกิน 275% สามารถเริ่มกระบวนการตัดหนี้จากรัฐได้ การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในการออกสินเชื่อ
การบริการหนี้ดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการบริหารและติดตาม ระบบทำหน้าที่กำกับดูแล ซึ่งส่งผลกระทบต่อประเด็นต่างๆ เช่น จำนวนหนี้และมูลค่าเกณฑ์ เงื่อนไขในการจัดหาเงินทุน และการพัฒนาวิธีการลดภาระหนี้โดยการชำระหนี้หรือปรับโครงสร้างหนี้

ด้วยกฎระเบียบที่เหมาะสม ปัญหาจะสามารถแก้ไขได้ในด้านต่อไปนี้:

การจำกัดภาระหนี้
การลดต้นทุนการกู้ยืม
เพิ่มการค้ำประกันสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ดำเนินการ

วิธีการที่ใช้ ได้แก่ การจัดการระยะเวลาของสัญญาเงินกู้ การปรับโครงสร้างหนี้สาธารณะภายนอก และการเปลี่ยนไปใช้โปรแกรมที่ทำกำไรได้มากขึ้น เป็นต้น มีระบบการชำระหนี้หลักสามระบบ: การเงิน - งานจากการดำเนินโครงการและสร้างผลกำไรเพิ่มเติม งบประมาณ - การปฏิบัติตามภาระหนี้โดยค่าใช้จ่ายของงบประมาณของรัฐ สามารถใช้ระบบรวมได้

การคำนวณหนี้ส่วนใหญ่มักดำเนินการในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ สามารถใช้สกุลเงินประจำชาติหรือสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งที่เกิดจากหนี้ภายนอกทั้งหมดได้ เพื่อให้ได้ตัวบ่งชี้ที่แม่นยำยิ่งขึ้น จะใช้ระบบเปอร์เซ็นต์ ปัจจุบัน เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีหนี้สินมากที่สุด โดยมีเจ้าหนี้เป็นหนี้มากกว่า 14.59 ล้านล้านดอลลาร์ มูลค่ารวมของหนี้ต่างประเทศทั่วโลกเกินกว่า 54 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่ประเทศต่างๆ เป็นหนี้กองทุนและเจ้าหนี้ระหว่างประเทศอื่นๆ

รายชื่อประเทศเรียงตามหนี้ต่างประเทศ

สถานที่ในโลก		หนี้คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของ GDP
1	ญี่ปุ่น	250.91
2	เลบานอน	147.62
3	อิตาลี	131.71
4	เอริเทรีย	127.5
5	โปรตุเกส	127.33
6	เคปเวิร์ด	122.25
7	บิวเทน	122.12
8	จาเมกา	116.07
9	สหรัฐอเมริกา	107.48
10	บาร์เบโดส	106.58
11	เบลเยียม	106.52
12	แกมเบีย	99.24
13	ลิเบีย	98.94
14	ฝรั่งเศส	98.84
15	สเปน	98.47
16	สิงคโปร์	97.93
17	มัลดีฟส์	95.84
18	ไซปรัส	95.32
19	อิรัก	95.22
20	มอริเตเนีย	94.58
21	เซาตูเมและปรินซิปี	93.77
22	ยูเครน	92.31
23	เบลีซ	92.04
24	บาห์เรน	92.01
25	แคนาดา	90.56
26	โครเอเชีย	88.99
27	อียิปต์	88.82
28	แอนติกาและบาร์บูดา	88.08
29	บริเตนใหญ่	87.92
30	เซนต์ลูเซีย	87.87
31	จอร์แดน	87.45
32	ไอร์แลนด์	84.6
33	ออสเตรีย	83.85
34	โมซัมบิก	82.02
35	สโลวีเนีย	81.78
36	เซนต์วินเซนต์และเกรนาดีนส์	81.73
37	โดมินิกา	81.28
38	บราซิล	80.49
39	เกรเนดา	78.26
40	เซอร์เบีย	77.94
41	มอนเตเนโกร	76.99
42	ศรีลังกา	74.83
43	ฮังการี	74.46
44	คีร์กีซสถาน	73.52
45	กานา	72.21
46	ตรินิแดดและโตเบโก	69.4
47	สาธารณรัฐคองโก	68.99
48	เบลารุส	68.89
49	แองโกลา	68.65
50	แอลเบเนีย	67.77
51	อิสราเอล	67.69
52	บาฮามาส	67.56
53	มาลาวี	67.45
54	ฟินแลนด์	66.25
55	ลาว	66.11
56	เยอรมนี	65.88
57	อินเดีย	65.56
58	เนเธอร์แลนด์	64.89
59	เวียดนาม	64.82
60	อุรุกวัย	64.01
61	โมร็อกโก	63.97
62	ปากีสถาน	63.66
63	ไป	63.13
64	ซัลวาดอร์	61.79
65	จิบูตี	61.33
66	อาร์เจนตินา	60.87
67	มอลตา	60.78
68	ตูนิเซีย	59.27
69	เอธิโอเปีย	59.03
70	แซมเบีย	58.61
71	เลโซโท	58.5
72	เซเชลส์	58.49
73	เยเมน	58.15
74	เปอร์โตริโก้	57.7
75	มอริเชียส	57.56
76	ซามัว	57.01
77	กาตาร์	56.38
78	เซเนกัล	56.22
79	เซนต์คิตส์และเนวิส	55.98
80	มาเลเซีย	54.96
81	เคนยา	54.96
82	เม็กซิโก	54.89
83	ซิมบับเว	54.89
84	ทาจิกิสถาน	54.43
85	กายอานา	54.1
86	โปแลนด์	52.85
87	ไอซ์แลนด์	52.63
88	ซูดาน	52.43
89	เซียร์ราลีโอน	52.14
90	สาธารณรัฐอัฟริกากลาง	52.11
91	แอฟริกาใต้	52.11
92	สโลวาเกีย	51.89
93	ฮอนดูรัส	49.76
94	กาบอง	49.52
95	จีน	49.32
96	อาร์เมเนีย	48.93
97	โบลิเวีย	48.28
98	โคลอมเบีย	47.99
99	ไนเจอร์	47.85
100	เดนมาร์ก	47.73
101	ไลบีเรีย	47.65
102	คอสตาริกา	47.34
103	กินี-บิสเซา	45.83
104	มอลโดวา	45.02
105	กินี	44.71
106	บอสเนียและเฮอร์เซโก	44.5
107	ประเทศไทย	44.49
108	ฟิจิ	44.18
109	สวิตเซอร์แลนด์	44.12
110	อาเซอร์ไบจาน	43.8
111	รวันดา	43.27
112	ซูรินาเม	43.07
113	ปาปัวนิวกินี	42.71
114	แทนซาเนีย	42.58
115	สวีเดน	41.9
116	โอมาน	41.7
117	ลิทัวเนีย	41.42
118	แคเมอรูน	41.33
119	เช็ก	40.97
120	เบนิน	40.63
121	โรมาเนีย	40.21
122	ยูกันดา	40.16
123	ออสเตรเลีย	39.96
124	มาซิโดเนีย	39.67
125	จอร์เจีย	38.77
126	ชาด	38.46
127	มาดากัสการ์	38.11
128	เอกวาดอร์	37.89
129	วานูอาตู	37.79
130	เกาหลีใต้	37.45
131	ปานามา	37.41
132	ไต้หวัน	37.3
133	บุรุนดี	36.96
134	สาธารณรัฐเฮติ	36.21
135	มาลี	36.07
136	สาธารณรัฐโดมินิกัน	35.85
137	ลัตเวีย	34.67
138	บังคลาเทศ	34.18
139	ฟิลิปปินส์	33.79
140	ตูวาลู	33.32
141	บูร์กินาฟาโซ	33.01
142	กัมพูชา	33.01
143	หมู่เกาะมาร์แชลล์	32.5
144	พม่า	32.24
145	นิการากัว	32.16
146	นามิเบีย	31.82
147	ชายฝั่งงาช้าง	31.47
148	บัลแกเรีย	30.62
149	ซูดานใต้	30.47
150	คอโมโรส	29.59
151	เนปาล	29.45
152	ตุรกี	29.2
153	นิวซีแลนด์	29.02
154	อินโดนีเซีย	28.4
155	นอร์เวย์	27.94
156	ประเทศปารากวัย	27.28
157	อิเควทอเรียลกินี	27.25
158	เวเนซุเอลา	27.13
159	ซาอุดิอาราเบีย	25.77
160	เปรู	25.48
161	ไมโครนีเซีย	25.25
162	เติร์กเมนิสถาน	24.54
163	แอลจีเรีย	24.45
164	โคโซโว	24.36
165	กัวเตมาลา	24.28
166	สวาซิแลนด์	22.77
167	ชิลี	22.51
168	สาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก	22.18
169	ลักเซมเบิร์ก	22.13
170	คูเวต	22.08
171	ซานมารีโน	21.57
172	คิริบาส	20.77
173	คาซัคสถาน	20.46
174	สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์	19.71
175	รัสเซีย	19.43
176	อิหร่าน	17.71
177	อุซเบกิสถาน	15.19
178	ไนจีเรีย	13.98
179	บอตสวานา	11.83
180	หมู่เกาะโซโลมอน	10.07
181	เอสโตเนีย	9.16
182	อัฟกานิสถาน	8.01
183	บรูไน	3.52
184	ฮ่องกง	0.06
185	มาเก๊า	0

ปัจจุบันชาวรัสเซียจำนวนมากสนใจข้อมูลเกี่ยวกับหนี้ภายนอกไม่เพียงแต่รัฐของเราเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประเทศอื่นๆ ทั่วโลกด้วย อันไหนมีหนี้ภายนอกน้อยที่สุด และอันไหนมีหนี้มากที่สุด? ผู้เชี่ยวชาญของเราจะช่วยคุณจัดการปัญหาเหล่านี้

หนี้นอกระบบ

ก่อนที่จะจัดอันดับประเทศต่างๆ ของโลกตามขนาดและจำนวนหนี้ต่างประเทศ เราควรพิจารณาแนวคิดนี้เสียก่อน ก่อตั้งขึ้นในระดับนิติบัญญัติเป็นหลัก ดังนั้นในประเทศของเราจึงมีรหัสงบประมาณตามที่เข้าใจถึงหนี้ภายนอกของประเทศใด ๆ ต่อรัฐอื่นว่าเป็นหนี้เครดิตทางการเงินในสกุลเงินต่างประเทศ

ในพจนานุกรมคำศัพท์ทางเศรษฐกิจ แนวคิดนี้ถือเป็นภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดที่ประเทศผู้กู้จะต้องส่งคืนให้กับรัฐเจ้าหนี้ภายในระยะเวลาหนึ่ง จำนวนหนี้เครดิตดังกล่าวจะรวมทั้งตัวเงินกู้และดอกเบี้ยสำหรับการใช้งานที่ต้องชำระเงิน สำหรับประเทศ หนี้จำนวนนี้รวมถึงภาระผูกพัน:

ธนาคารระหว่างประเทศ
รัฐบาลของประเทศอื่น ๆ ในโลก
ธนาคารเอกชนที่เป็นของชาวต่างชาติ

หนี้ภายนอกมีสองประเภท:

ปัจจุบัน (รายการที่ต้องคืนให้กับเจ้าหนี้ต่างประเทศในปีปัจจุบันคือในปี 2562)
รัฐทั่วไป (สะสมเป็นเวลาหลายปีพร้อมกับดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้ชำระ ควรได้รับคืนในปีต่อๆ ไป)

ในการประมาณจำนวนหนี้ต่างประเทศของรัฐหนึ่งๆ ผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานในสาขาเศรษฐศาสตร์และการเงินจะใช้อัตราส่วนระหว่างหนี้สินเชื่อต่อเจ้าหนี้ต่างประเทศและผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของประเทศลูกหนี้นั้นเอง ในกรณีนี้ GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ) เป็นตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาค ซึ่งแสดงถึงจำนวนเงินรวมของทุกสิ่งที่ประเทศได้รับในหนึ่งปีจากสินค้าและบริการที่ผลิต

เครื่องชี้หนี้ต่างประเทศ

ผู้เชี่ยวชาญยืนยันว่าหนี้ต่างประเทศไม่เพียงส่งผลกระทบต่อขอบเขตเศรษฐกิจของประเทศที่กู้ยืมเท่านั้น แต่ยังอาจนำไปสู่การพึ่งพาทางการเมืองในระยะยาวอีกด้วย สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยระดับวิกฤติ ตัวชี้วัดทั่วไปหนี้:

ความสามารถในการละลายของประเทศ (ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดที่ดำเนินการในเวลาที่เหมาะสมโดยใช้ทรัพยากรของตนเอง) ซึ่งรวมถึง:
- การพึ่งพาสินค้าส่งออก
- ความสัมพันธ์กับ GDP ของรัฐ (นั่นคือ ฐานหลักของทรัพยากรในครัวเรือน)
- การชำระหนี้จากรายได้งบประมาณของรัฐ
สภาพคล่อง (ความสามารถของสินทรัพย์ที่มีอยู่ เช่น หลักทรัพย์) ขายด่วนในราคาตลาด) โดยคำนึงถึง:
- เงื่อนไขหนี้ (ระยะสั้นหรือระยะยาว)
- ความเพียงพอของทุนสำรองระหว่างประเทศ
- ติดตามความเสี่ยงของการไม่ชำระหนี้
ตัวชี้วัดภาครัฐ ได้แก่
- ผลกระทบของรายได้ภาษีต่อหนี้สาธารณะ
- การเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินต่างประเทศเป็นสกุลเงินในประเทศ

ด้วยตัวชี้วัดเหล่านี้ซึ่งส่งผลกระทบต่อเกือบทุกพื้นที่ของเศรษฐกิจ ทำให้สามารถคำนวณได้ว่ารัฐลูกหนี้จะคืนเงินที่ยืมมาจากประเทศอื่น ๆ ทั่วโลกได้เร็วแค่ไหน ตัวอย่างเช่น ระดับหนี้ที่ปลอดภัยจะระบุด้วยอัตราส่วนหนี้ต่อรายได้จากการส่งออกไม่เกิน 200% (หากตัวบ่งชี้นี้สูงกว่า 275% หนี้ต่างประเทศอาจถูกตัดออกบางส่วนเป็นค้างชำระ)

ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับ GDP ท้องถิ่น ระดับวิกฤตของหนี้จะพิจารณาจาก 60% (ตามการคำนวณของ IMF) และจาก 80-100% (ตามการคำนวณของธนาคารโลก) เกินขีดจำกัดนี้บ่งชี้ว่าการชำระหนี้ทางการเงินจากประเทศอื่น ๆ ของโลกเกิดจากการถ่ายโอนทรัพยากร แทนที่จะผลิตสินค้าและบริการตามความต้องการภายในของรัฐ กลับผลิตเพื่อการค้าส่งออก

นอกจากนี้ หากต้องการคาดการณ์การคืนภาระหนี้พร้อมดอกเบี้ยคุณควรคำนึงถึง:

อัตราส่วนของภาระผูกพันเหล่านี้ (อาจอยู่ภายใต้เงื่อนไขพิเศษหลายประการ)
ระดับความเปิดกว้างของตลาดทุนภายนอก
ระบอบอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง
โอกาสที่จะเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ

หากประเทศใดมีการเข้าถึงทุนสำรองของตนเองและระหว่างประเทศอย่างจำกัด ก็ไม่มีปัญหาเรื่องการละลายใดๆ ดังนั้นประเทศกำลังพัฒนาหลายประเทศจึงประสบปัญหาในการชำระคืนเงินกู้เงินสด พวกเขาใช้กำไรทั้งหมดที่ได้รับจากการผลิตในประเทศเพื่อชำระหนี้ต่างประเทศ และต้นทุนปัจจุบันของกิจกรรมของพวกเขาเองก็มาจากการรับเงินกู้ใหม่

ด้านบวกของหนี้ต่างประเทศของรัฐจากประเทศต่างๆ ทั่วโลก

ดูเหมือนว่าหนี้ทางการเงินของประเทศอื่นไม่ได้นำสิ่งที่ดีมาสู่รัฐ - เป็นการใช้เงินที่ได้รับจากสินเชื่ออย่างไม่มีประสิทธิภาพ, การให้บริการภาระผูกพันในการกู้ยืม, การพึ่งพาเศรษฐกิจของประเทศเจ้าหนี้, นำไปสู่การเปลี่ยนแปลง ความสัมพันธ์ทางการเมืองระหว่างรัฐ แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์และการเงินยังพบข้อดีของหนี้ภายนอกด้วย:

เงินกู้ต่างประเทศใด ๆ จะช่วยปรับปรุงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของประเทศผู้กู้ยืม
การไหลเข้าของเงินทุนต่างประเทศช่วยในการพัฒนาบางพื้นที่ของเศรษฐกิจ (เช่น การขนส่ง พลังงาน ฯลฯ )
งบประมาณทั่วไปของรัฐกลับคืนมา

แต่ด้านบวกเหล่านี้จะเริ่มทำงานก็ต่อเมื่อมีการกระจายเงินที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพ

การจัดอันดับประเทศโลกตามหนี้ต่างประเทศ

ผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานในระบบธนาคารโลกจะคำนวณโอกาสที่เป็นไปได้ทั้งหมดในการชำระหนี้ต่างประเทศให้กับประเทศต่างๆ ทั่วโลกเป็นประจำทุกปี นอกจากนี้ภายในขอบเขตของกิจกรรมของพวกเขาคือการรวบรวมตารางอันดับความน่าเชื่อถือของหนี้ภายนอกที่มีการคำนวณผิด เปอร์เซ็นต์หนี้ประเภทนี้ต่อ GDP ที่ระบุ สำหรับปี 2019 เราได้รวบรวม 10 ประเทศที่มีหนี้ต่างประเทศต่ำที่สุดในโลก:

ชื่อประเทศ	หนี้ต่างประเทศ (ล้านดอลลาร์)	หนี้ต่างประเทศต่อ GDP (%)
สหรัฐอเมริกา	16 893 000	101
บริเตนใหญ่	9 836 000	396
เยอรมนี	5 624 000	159
ฝรั่งเศส	5 633 000	188
เนเธอร์แลนด์	3 733 000	309
ญี่ปุ่น	2 719 000	46
สเปน	2 570 000	165
อิตาลี	2 684 000	101
ไอร์แลนด์	2 357 000	1060
ลักเซมเบิร์ก	2 146 000	3411

จากการวิเคราะห์ตารางเหล่านี้ เราสามารถสรุปได้ว่ามีจำนวนประเทศจำนวนไม่มากอย่างน่าประหลาดใจที่ไม่มีหนี้ต่างประเทศ - มีเพียงสามประเทศเท่านั้น (บรูไน มาเก๊า และสาธารณรัฐปาเลา) ตรงกันข้ามกับรัฐอื่นๆ ที่เป็นหนี้เกือบหมด โลกทั้งใบ

มีหลายประเทศที่เป็นทั้งผู้ยืมและผู้ให้กู้ซึ่งกันและกัน แล้วทำไมพวกเขาไม่ชดเชยหนี้ทางการเงินล่ะ? แต่สิ่งนี้ไม่เพียงขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ทางการเมืองระหว่างพวกเขาเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของเงินกู้ - เงื่อนไขการชำระคืนการจ่ายดอกเบี้ย ฯลฯ ท้ายที่สุดแล้ว การชดเชยหนี้ดังกล่าวไม่เพียงแต่สามารถรีเซ็ตหนี้เท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบร้ายแรงต่อการทำงานด้วย เงินทุนของบริษัทการเงินของรัฐ สถานการณ์นี้อาจนำไปสู่วิกฤตเศรษฐกิจของทั้งสองประเทศได้

กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียที่นำมาใช้ในปี 1992 แบ่งหนี้สาธารณะออกเป็นภายนอกและภายใน

หนี้สาธารณะของรัสเซียในปี 2018 แบ่งออกเป็นสินเชื่อภายนอกและภายในตามลำดับ โดยเกิดสกุลเงินของภาระผูกพัน เงินกู้ในสกุลเงินต่างประเทศหมายถึงหนี้ภายนอกของสหพันธรัฐรัสเซีย และเงินกู้ในรูเบิลหมายถึงหนี้ภายใน

ตามมาตรา 6 แห่งประมวลกฎหมายงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซีย หนี้ภายนอกของรัฐเป็นภาระผูกพันของประเทศที่เกิดขึ้นในหน่วยการเงินต่างประเทศ

หนี้ภายนอกของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียมีภาระผูกพันดังต่อไปนี้:

หน่วยงานรัฐบาลกลาง
วิชาของรัฐบาลกลาง

ธนาคารกลางเป็นแหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับโครงสร้าง ประวัติ สถานะปัจจุบัน และแผนการชำระเงิน

ผู้ให้กู้มักจะ:

รัฐอื่น ๆ
มูลนิธิเอกชน

ข้อมูลทางประวัติศาสตร์

ในความเป็นจริง หนี้แห่งชาติปรากฏในปี 1991 หลังจากการล่มสลายของสหภาพฆราวาส สาธารณรัฐสังคมนิยมเมื่อสหพันธรัฐรัสเซียในฐานะผู้สืบทอดได้เข้ารับภาระหนี้ทั้งหมด

เนื่องจากวิกฤตเศรษฐกิจที่รุนแรงในปี 1990 หลังจากการล่มสลายของสหภาพโซเวียต รัสเซียจึงไม่สามารถชำระคืนเงินกู้และนำเงินกู้ใหม่ออกมา ปริมาณหนี้ต่างประเทศของสหพันธรัฐรัสเซียเพิ่มขึ้นจนถึงปี 1998 และมีมูลค่า 188 พันล้านดอลลาร์ หลังจากจุดสูงสุดและจุดสิ้นสุดของวิกฤติในปี 1998 และการเอาชนะการผิดนัดชำระหนี้ ขนาดของการชำระเงินอย่างเป็นทางการก็เริ่มลดลง (ดู)

ในช่วงต้นทศวรรษ 2000 สหพันธรัฐรัสเซียเริ่มแข็งแกร่งขึ้นสถานะทางเศรษฐกิจเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ในช่วงฤดูร้อนปี 2549 ผลจากการเจรจาที่ยาวนานทำให้มีการชำระคืนเงินกู้ของ Paris Club ก่อนกำหนด - 22.5 พันล้านดอลลาร์

ภายในปี 2008 เนื่องจากมีสินเชื่อจากต่างประเทศ หนี้จึงเพิ่มขึ้นอีกครั้งเป็น 0.5 ตรอน -

ในปี 2556 เงินกู้จากสหภาพโซเวียตได้รับการชำระคืนแล้ว มีการจ่ายเงินทั้งหมด 3.65 พันล้านดอลลาร์ให้กับประเทศต่อไปนี้: มอนเตเนโกร สาธารณรัฐเช็ก และฟินแลนด์

ถึงจุดสูงสุดถัดไปในปี 2014 – มากกว่า 0.7 ล้านล้านดอลลาร์ หลังจากนั้นก็เริ่มลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากการคว่ำบาตร

ในช่วงปลายปี 2557 - ต้นปี 2558 มีการจ่ายเงินมากกว่า 0.1 ล้านล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงไม่กี่เดือน ซึ่งท้ายที่สุดก็นำไปสู่วิกฤตค่าเงินและการอ่อนค่าของรูเบิล

ในฤดูร้อนปี 2560 หนี้ของประเทศได้รับการชำระคืน สหภาพโซเวียตให้แก่บอสเนียและเฮอร์เซโกวีนาเป็นจำนวนเงิน 125.2 ล้านดอลลาร์

แผนภูมิหนี้ต่างประเทศของรัสเซีย

หนี้รวมของประเทศกำลังลดลง

จากข้อมูลเมื่อต้นปีนี้ จำนวนหนี้ทั้งหมดลดลงเหลือ 33% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ จาก 40% ที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ ระดับนี้อยู่ในระดับปานกลางตามรายงานประจำปีของธนาคารกลาง

กำหนดการชำระเงินในปีนี้

หนี้ต่างประเทศของรัสเซียในปี 2561 ควรลดลง 50 พันล้านดอลลาร์:

ในไตรมาสแรกมีการจ่ายเงิน 21.4 พันล้านดอลลาร์
เมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 การจ่ายเงินจะสูงถึง 3 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลขสุดท้ายยังไม่ได้ประกาศ

เนื่องจากการคว่ำบาตรที่บังคับใช้กับสหพันธรัฐรัสเซีย จำนวนหนี้ในรูปแบบดิจิทัลจึงลดลง แต่ในแง่สัมพัทธ์ก็เพิ่มขึ้น ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าสิ่งนี้สามารถอธิบายได้ด้วยการลดลงของ GDP การลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล และการส่งออกพลังงานที่ลดลงเนื่องจากราคาโลกที่ลดลง

ปี: เหตุผล การตอบโต้การคว่ำบาตร ความสำคัญต่อเศรษฐกิจ

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ พลวัตการเติบโตของหนี้ต่างประเทศของรัสเซียนั้นไม่สำคัญอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับหนี้ของประเทศมหาอำนาจอื่นๆ ของโลก

ตามการคาดการณ์ หนี้สาธารณะภายนอกของรัสเซียในปี 2561-2562 จะยังคงเติบโตต่อไป แม้จะมีการวางแผนการชำระเงินสำหรับงวดนี้ก็ตาม

GDP ของรัสเซียและหนี้ต่างประเทศ: ตามตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง หนี้สาธารณะอยู่ที่ประมาณ 5-10% ของ GDP ทั้งหมด ตัวเลขนี้ต่ำกว่าสำหรับ 4 มหาอำนาจโลกเท่านั้น

โครงสร้างหนี้ต่างประเทศของรัสเซียในปี 2561

หนี้ต่างประเทศของรัสเซียในปี 2561 ประกอบด้วยประเภทต่อไปนี้:

หนี้สาธารณะภายนอก
ข้อผูกพันต่อสมาชิกของ Paris Club
การชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ที่ไม่ใช่สมาชิกของ Paris Club
ภาระหน้าที่ในการ อดีตรัฐสภาความช่วยเหลือทางเศรษฐกิจร่วมกัน;
สินเชื่อเชิงพาณิชย์ของอดีตสหภาพสาธารณรัฐสังคมนิยมโซเวียต
ภาระผูกพันต่อองค์กรทางการเงินระหว่างประเทศ
การชำระคืนเงินกู้ Eurobond
สินเชื่อที่ถูกผูกมัด;
การชำระเงินภายใต้ OVGVZ

โครงสร้างหนี้ภายนอกของสหภาพโซเวียตประกอบด้วย:

สัญญาผ่อนชำระ
เงินกู้ยืมระยะกลางหรือระยะสั้นในเชิงพาณิชย์ซึ่งมีหลักฐานเป็นตั๋วเงินและร่าง (หลักทรัพย์)
ตั๋วเงินและร่างที่มีการจ่ายเงินสำหรับผู้ถือ
การเรียกเก็บเงินเป็นธุรกรรมทางธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการโอนเงินไปยังผู้รับจากผู้ชำระเงินผ่านธนาคาร จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการดำเนินการนี้
ภาระผูกพันที่เพิกถอนไม่ได้และเพิกถอนได้ รวมถึงเลตเตอร์ออฟเครดิตของธนาคารแบบผ่อนชำระ
การจัดการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการอนุญาตตามมติของหน่วยงานกำกับดูแล

หนี้เกือบทั้งหมดประกอบด้วยสินเชื่อ Eurobond หลักทรัพย์คือ Eurobond ที่ออกในหน่วยการเงินที่แตกต่างจากสกุลเงินของรัฐ

รัสเซียเป็นหนี้ใคร? หนี้ต่างประเทศในปี 2561

ก่อนเกาหลีใต้. ตามข้อตกลงจะต้องชำระคืนภายในปี 2568

เมื่อวันที่ 8 สิงหาคม 2017 สหพันธรัฐรัสเซียได้ชำระหนี้ของสหภาพโซเวียตจนเต็มจำนวน โดยจ่ายเงินกว่า 125 ล้านดอลลาร์ให้กับบอสเนียและเฮอร์เซโกวีนา

กว่า 10 ปีที่ผ่านมา รัสเซียได้ให้อภัยแก่รัฐลูกหนี้จำนวน 80,000,000,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในบรรดาประเทศที่มีการตัดหนี้:

คิวบา – 31.7 พันล้านดอลลาร์
อิรัก - 21.5,
มองโกเลีย – 11.1,
อัฟกานิสถาน – 11,
เกาหลีเหนือ – 10,
ซีเรีย – 0.9,
เวียดนาม – 9.4,
รัฐในแอฟริกา ได้แก่ แองโกลา นิการากัว เอธิโอเปีย ลิเบีย ได้รับการอภัยโทษเป็นจำนวนเงินมากกว่า 0.02 ล้านล้านดอลลาร์

สหพันธรัฐรัสเซียมีหนี้ต่อมหาอำนาจเพียงประเทศเดียวคือเกาหลีใต้จำนวน 594 ล้านดอลลาร์